InfraBuild Australia Pty, onderdeel van Sanjeev Gupta's metaalimperium, heeft een door activa gedekte termijnlening van $ 350 miljoen verkregen om de verwerving van staalactiva in de VS te vergemakkelijken. De geldschieter zei dat de opbrengst van de lening zijn groeidoelstellingen zal ondersteunen en dat hij aanvullende financieringsalternatieven aan het onderzoeken was om te combineren met de lening om meer overnames in de VS mogelijk te maken.
De mogelijke deal om Gupta's GFG Alliance-staalactiva te verwerven, maakt deel uit van Gupta's inspanningen om zijn metaalimperium te herstructureren, na de ondergang van zijn belangrijkste geldschieter, Greensill Capital. In maart nam Gupta het eigendom van Simec Group Ltd over van zijn vader, en in april huurde hij ex-bankier Neil Cabral in om zijn persoonlijke investeringsmaatschappij te leiden.
Jefferies LLC regelde de nieuwe lening, en fondsen en rekeningen beheerd door BlackRock Inc. en Silver Point Finance LLC leidde de financieringsovereenkomst. InfraBuild had vorig jaar een identieke lening geregeld door JPMorgan, die volledig werd afgelost.
De mogelijke acquisities omvatten GFG-staalgerelateerde activa in Ohio, Illinois, New Mexico, Pennsylvania en South Carolina. InfraBuild onderzoekt aanvullende financieringsopties die kunnen worden gecombineerd met de lening om groei te stimuleren en meer overnames in de VS mogelijk te maken.
De financieringsovereenkomst geeft aan dat InfraBuild zich inzet om zijn voetafdruk in Amerika uit te breiden. Het verwerven van GFG-staalactiva in meerdere staten van de VS geeft InfraBuild toegang tot voorheen onaangeboorde markten, genereert inkomstenstromen en verbetert de operationele efficiëntie door schaalvoordelen.
Kortom, de door activa gedekte termijnlening is een uitstekend voorbeeld van strategisch financieel beheer waarmee bedrijven hun doelen effectief kunnen nastreven. Het zal interessant zijn om te zien hoe InfraBuild de nieuwe financiering benut om verbinding te maken met de Amerikaanse markten en zijn groeidoelstellingen te realiseren.