Party City Holdco Inc. fez ajustes em seu plano para sair da falência depois de encontrar desafios para cumprir suas projeções financeiras. O varejista de suprimentos para festas modificou um acordo importante com seus principais credores, oferecendo a eles a opção de serem reembolsados em notas de segunda garantia em vez de dinheiro. Além disso, os credores que apoiam a saída da Party City da falência agora podem comprar uma parte das novas notas junto com o patrimônio, em vez de adquirir apenas as ações da empresa.
Para facilitar sua reestruturação, a Party City pretende emitir US$ 232 milhões em novas dívidas, que serão lastreadas pelos ativos da empresa. Os juros sobre essa dívida serão pagos em espécie ou em dinheiro à taxa de 12%, de acordo com documentos judiciais.
A decisão de revisar o plano de reestruturação ocorre depois que a Party City enfrentou obstáculos em seus esforços para reduzir sua pesada carga de dívida, um processo que começou em janeiro. Em junho, os advogados da empresa revelaram que a Party City não havia cumprido certos parâmetros de referência descritos em seu plano existente. Além disso, o auditor da empresa encerrou seu relacionamento de longa data com a Party City depois de mais de duas décadas.
As projeções financeiras mais recentes mostram que a taxa de crescimento ano a ano de Party City para vendas de lojas comparáveis foi revisada para baixo para -8. 4% da estimativa anterior de -2. 5%, conforme consta nos autos do tribunal. No entanto, a empresa espera que essa métrica melhore a partir do ano que vem.
O prazo de votação para aprovação do plano revisto está marcado para 17 de agosto, com uma audiência para finalizar o acordo agendada para 24 de agosto.