Plus de 1 200 fonds ESG ont manifesté un vif intérêt pour LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, le plus grand producteur mondial de produits de luxe, selon les données compilées. Ces fonds, qui se concentrent sur la promotion des principes environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance, ont amassé une participation combinée dans LVMH d'une valeur de plus de 17 milliards de dollars. Cela place LVMH devant des entreprises vertes plus traditionnelles comme Vestas Wind Systems A/S et Tesla Inc. en termes de popularité auprès des investisseurs ESG.
L'une des raisons de l'attractivité de LVMH pour les fonds ESG est sa solide performance sur le marché, avec un gain de valeur de 195 % depuis les premiers jours de la pandémie. Cela a aidé les fonds ESG à traverser une année difficile, marquée par une hausse de l'inflation, des taux d'intérêt, une crise de l'énergie et une chute des valeurs technologiques.
Crédit Agricole SA a la plus grande exposition à LVMH via ses fonds ESG, avec un investissement d'environ 1 $. 7 milliards. Fabio Di Giansante, responsable des actions européennes grandes capitalisations chez Amundi (détenu par Crédit Agricole), reconnaît que LVMH est en avance sur ses pairs en termes de considérations environnementales, mais admet qu'il y a place à amélioration sur le volet social.
Certains critiques affirment que l'inclusion de LVMH dans les fonds ESG est paradoxale car l'entreprise n'a pas encore aligné ses revenus sur les objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Cependant, le dernier rapport de responsabilité sociale et environnementale de LVMH indique que l'entreprise soutient les 17 ODD. LVMH a également été inclus dans divers indices durables, tels que S&P Global ESG et Moody's ESG.
Les valeurs de luxe, dont LVMH, sont devenues les préférées des investisseurs en raison de leur profil de croissance défensif et de leurs valorisations relativement raisonnables. Les fonds ESG en Europe ont généré un rendement moyen de 10 % cette année, surperformant l'ensemble du marché. Les marques de luxe comme LVMH offrent l'attrait de l'exclusivité et de la qualité, qui résonne auprès des consommateurs aisés, en particulier en Chine, où une classe aisée croissante cherche à exprimer son statut à travers des produits de luxe.
Bien que les produits de luxe puissent accentuer les inégalités sociales, ils obtiennent souvent de bons résultats en termes d'impact environnemental et de pratiques de travail. Les entreprises de luxe ont tendance à produire des lots de produits plus petits que les marques de mode rapide, ce qui réduit leur empreinte environnementale. De plus, leur production et leur approvisionnement se font principalement en Europe, où des lois du travail strictes sont en place.
Globalement, l'attrait de LVMH pour les fonds ESG découle de sa solide performance sur le marché, de son potentiel d'amélioration durable dans les domaines environnemental et social et de sa capacité à faire face à des conditions de marché turbulentes.