A fabricante vietnamita de veículos elétricos, VinFast Auto Ltd. , está prestes a fazer um movimento inovador ao listar na bolsa Nasdaq. A fusão da empresa com a Black Spade Acquisition Co. , uma empresa de aquisição de propósito específico listada na NYSE americana (SPAC), foi aprovada pelos acionistas, abrindo caminho para a estreia do VinFast na Nasdaq em ou por volta de 15 de agosto sob o símbolo VFS. Com uma avaliação de aproximadamente US$ 23 bilhões, esta listagem representa um marco significativo para a VinFast, que há anos se esforça para se tornar uma empresa de capital aberto.
Após o anúncio, as ações da Black Spade Acquisition Co. subiu até 76% em Nova York, chegando a US$ 18. 80. O aumento no preço das ações provocou uma interrupção nas negociações devido à volatilidade, já que mais de 700.000 ações mudaram de mãos. Esta listagem na Nasdaq solidifica a posição da VinFast como um player na indústria de veículos elétricos. A empresa fabrica carros elétricos no Vietnã e também está construindo uma fábrica nos Estados Unidos.
No entanto, VinFast ainda enfrenta desafios pela frente. Questões operacionais prejudicaram os esforços da empresa para ganhar uma maior participação de mercado no espaço altamente competitivo de EV. Em maio, a VinFast teve que recolher todos os seus SUVs elétricos enviados para os Estados Unidos devido a um problema de software. Adicionalmente, as perdas da empresa têm vindo a aumentar devido aos custos associados à sua expansão.
Vale a pena notar que é um tanto incomum para VinFast listar em uma bolsa diferente daquela em que seu SPAC está listado. Normalmente, em uma fusão da SPAC, os financiadores da empresa de cheques em branco recebem novas ações da entidade combinada em troca de suas antigas ações da SPAC, que são então canceladas e retiradas da lista. As novas ações geralmente começam a ser negociadas imediatamente após a conclusão do negócio na bolsa onde o SPAC foi aprovado.
O prospecto da VinFast mencionou que a empresa pretendia se candidatar à listagem na NYSE, NYSE American ou Nasdaq. Com uma proposta de avaliação patrimonial de US$ 23 bilhões (ou US$ 27 bilhões incluindo dívidas), a VinFast será negociada com um prêmio em comparação com seus pares como a Rivian Automotive Inc. e Nikola Corp. , de acordo com analistas da Bloomberg Intelligence.
Black Spade Acquisition Co. levantou $ 169 milhões em um IPO dos EUA na NYSE em 2021 e mais tarde mudou sua listagem para a NYSE American. Quando os acionistas aprovaram uma prorrogação do prazo de fusão da SPAC, cerca de 84% deles optaram por resgatar suas ações em dinheiro, deixando menos de US$ 30 milhões na conta fiduciária da SPAC.
A fusão recebeu apoio esmagador, com 99. 99% dos votos a favor. O fechamento da combinação está previsto para ocorrer em 14 de agosto, finalizando a fusão entre VinFast e Black Spade Acquisition Co.
VinFast recentemente iniciou a construção de sua nova fábrica na Carolina do Norte, onde planeja produzir 150.000 veículos anualmente. A produção está programada para começar em 2025, fortalecendo ainda mais a posição da VinFast como fabricante global de veículos elétricos.