כאשר טמפרטורות הקיץ הבוערות שוטפות את חצי הכדור הצפוני, יצרני מזגנים בארה"ב צופים נתוני מכירות מזנקים, שיכולים להוסיף מיליארדים לרווחים הרווחיים ממילא שלהם. הערכות אנליסטים מצביעות על כך ש-Carrier Global Corp, חברת החימום והקירור השנייה בגודלה בארה"ב, צפויה לייצר יותר הכנסות ברבעון השני מאי פעם. בנוסף, ארבעה מתוך ששת המתחרים העיקריים שלה הולכים גם הם למכירות שוברות שיאים ברבעון זה.
למרות שהרווחים החריגים הצפויים כעת אינם משקפים עדיין את גלי החום המתמשכים, הרבעון השני הקריר יחסית חווה ירידה בביקוש בהשוואה לרמות הצפויות. עם זאת, ההכנסות עלו כאשר תקנות חדשות בארה"ב אילצו את הצרכנים לרכוש יחידות מיזוג אוויר יעילות יותר אך יקרות יותר. החום הקיצוני הצפוי במחצית השנייה של השנה עשוי לדחוף את הרווחים עוד יותר. על פי דו"ח שפרסם המכון למיזוג אוויר, חימום וקירור, ההיקפים ירדו ב-20. 4% בין ינואר למאי השנה. צוות האנליסטים של ג'פריס הדגיש בדוח מחקר כי מאי ויוני היו קרירים מהצפוי, מה שגרם לביקוש מופחת למזגנים מכיוון שאנשים השתמשו ביחידות שלהם בתדירות נמוכה יותר ונדרש פחות החלפות.
למרות זאת, הצגת תקני היעילות המינימלית החדשים של משרד האנרגיה האמריקאי הביאה לכך שהיחידות שנרכשו תומחרו גבוה משמעותית מאשר בשנת 2020, על פי אנליסט TD Cowen Industrials, Gautam Khanna. רגולציה חיובית זו, בשילוב עם גלי החום הקיצוניים המתמשכים בארה"ב ובאירופה, צפויה להניע את הביקוש ליחידות חדשות בחלק האחרון של השנה.
למרות שבאופן מסורתי מאי ויוני הם החודשים המכריעים עבור יצרני מזגנים, השנה, יולי ואוגוסט צפויים להיות התקופה העמוסה ביותר עבור המגזר בשל טמפרטורות שיא בחלקים רבים של חצי הכדור הצפוני. וויליאם בלייר ושות' אנליסט מוצרי הבניין ריאן מרקל צופה שהמכירות ברבעון השלישי יעלו על רמות גבוהות כבר, עם Carrier, Lennox International Inc. , Aaon Inc. , Trane Technologies Plc ו- Beijer Ref AB כולן צפויות להשיג שיא מכירות.
ניתן לראות גידול נוסף במכירות כאשר עלויות העבודה עולות יחד עם הטמפרטורות הצורבות. צרכנים רבים עשויים לבחור להשקיע ביחידה חדשה ומשודרגת על פני תשלום עבור תיקונים בדגם ישן יותר, כפי שהציעה Khanna של TD Cowen. יחידות חלופיות אלו יצטרכו גם לעמוד בתקני היעילות החדשים, במחיר גבוה יותר.
משקיעים שמו לב לעלייה הפוטנציאלית הזו בביקוש. מדד HVAC, העוקב אחר יצרני ציוד חימום, אוורור ומיזוג אוויר, עלה ב-20% מתחילת יוני ומתקרב לשיא של כל הזמנים. לשם השוואה, מדד S&P 500 עלה ב-9% באותה תקופה. נתוני שיא מכירות אלה, מונעים על ידי תקנות ועליית טמפרטורות, מסמלים נורמה חדשה עבור חברות HVAC.
על פי World Weather Attribution, פרויקט מדעי המתמחה בניתוח כמעט בזמן אמת המקשר בין התחממות כדור הארץ לאירועי מזג אוויר קיצוניים, שינויי האקלים יגרמו לגלי חום ארוכים ותכופים יותר.
בחזית הרגולטורית, מרקל של וויליאם בלייר חוזה גידול דו-ספרתי במכירות בתעשייה עקב שינויים בקירור המקובל בשנת 2025 ודרישות יעילות מוגברות עבור תנורי גז. בנוסף, הוא מאמין שחוק הפחתת האינפלציה יכול להגביר את המשלוחים של יחידות במחיר גבוה יותר ויעילות יותר.
Carrier ולנוקס אינטרנשיונל יפתחו את עונת הרווחים של חברות HVAC, כשהדוחות שלהן מתוכננים ליום חמישי בבוקר בניו יורק.