Terwijl zinderende zomertemperaturen over het noordelijk halfrond razen, verwachten airconditionerfabrikanten in de VS torenhoge verkoopcijfers, die miljarden kunnen toevoegen aan hun toch al lucratieve winsten. Schattingen van analisten geven aan dat Carrier Global Corp, het op een na grootste verwarmings- en koelingsbedrijf in de VS, in het tweede kwartaal waarschijnlijk meer inkomsten zal genereren dan ooit tevoren. Bovendien gaan vier van de zes belangrijkste concurrenten dit kwartaal ook op weg naar recordverkopen.
Hoewel de uitzonderlijke winsten die momenteel worden geprojecteerd de aanhoudende hittegolven nog niet volledig weerspiegelen, kende het relatief koelere tweede kwartaal een daling van de vraag in vergelijking met de verwachte niveaus. De inkomsten stegen echter doordat nieuwe Amerikaanse regelgeving consumenten dwong om efficiëntere maar duurdere airconditioningunits aan te schaffen. De extreme hitte die in de tweede helft van het jaar wordt verwacht, zal de winst waarschijnlijk nog verder opdrijven. Volgens een rapport van het Air-Conditioning, Heating & Refrigeration Institute zijn de volumes met 20 gedaald. 4% tussen januari en mei van dit jaar. Het analistenteam van Jefferies benadrukte in een onderzoeksrapport dat mei en juni koeler waren dan verwacht, wat resulteerde in een verminderde vraag naar airconditioners omdat mensen hun units minder vaak gebruikten en minder vervanging nodig hadden.
Niettemin heeft de introductie van nieuwe minimale efficiëntienormen van het Amerikaanse ministerie van Energie ertoe geleid dat de gekochte eenheden aanzienlijk hoger geprijsd zijn dan in 2020, aldus Gautam Khanna, analist van TD Cowen Industrials. Deze gunstige regelgeving, in combinatie met de aanhoudende extreme hittegolven in de VS en Europa, zal naar verwachting de vraag naar nieuwe eenheden in de tweede helft van het jaar stimuleren.
Hoewel mei en juni traditioneel de cruciale maanden zijn voor fabrikanten van airconditioners, zijn juli en augustus dit jaar waarschijnlijk de drukste periode voor de sector vanwege recordtemperaturen in veel delen van het noordelijk halfrond William Blair & Co. Building Products-analist Ryan Merkel voorspelt dat de verkoop in het derde kwartaal de reeds hoge niveaus zal overtreffen, waarbij Carrier, Lennox International Inc. , Aaon Inc. , Trane Technologies Plc en Beijer Ref AB verwachtten allemaal recordverkopen te realiseren.
Verdere omzetgroei zou kunnen worden gezien als de arbeidskosten stijgen samen met de verzengende temperaturen. Veel consumenten kunnen ervoor kiezen om te investeren in een nieuwe en verbeterde eenheid in plaats van te betalen voor reparaties aan een ouder model, zoals gesuggereerd door TD Cowen's Khanna. Deze vervangingseenheden zouden ook moeten voldoen aan de nieuwe, duurdere efficiëntienormen.
Beleggers hebben kennis genomen van deze potentiële stijging van de vraag. De HVAC-index, die fabrikanten van verwarmings-, ventilatie- en airconditioningapparatuur volgt, is sinds begin juni met 20% gestegen en nadert zijn hoogste punt ooit. Ter vergelijking: de S&P 500-index is in dezelfde periode met 9% gestegen. Deze recordverkoopcijfers, gedreven door regelgeving en stijgende temperaturen, symboliseren een nieuw normaal voor HVAC-bedrijven.
Volgens World Weather Attribution, een wetenschappelijk project gespecialiseerd in near-real-time analyse dat de opwarming van de aarde koppelt aan extreme weersomstandigheden, zal klimaatverandering resulteren in langere en frequentere hittegolven.
Wat de regelgeving betreft, voorspelt Merkel van William Blair een dubbelcijferige omzetgroei in de industrie als gevolg van veranderingen in aanvaardbare koelmiddelen in 2025 en verhoogde efficiëntie-eisen voor gasovens. Bovendien is hij van mening dat de Inflation Reduction Act de verzending van duurdere, efficiëntere eenheden zou kunnen stimuleren.
Carrier en Lennox International trappen het cijferseizoen voor HVAC-bedrijven af, met hun rapporten gepland voor donderdagochtend in New York.