Les emprunts à la consommation aux États-Unis ont connu une forte hausse en novembre, marquant la plus forte augmentation en un an, alors que les soldes des cartes de crédit ont grimpé en flèche pendant la période des achats des fêtes. Selon les données de la Réserve fédérale publiées lundi, le crédit total a augmenté de 23 dollars. 8 milliards, dépassant largement les estimations des économistes. Cette hausse fait suite à une révision à 5 $. 8 milliards d'augmentation en octobre.
La hausse de l'encours de crédit renouvelable, qui inclut les cartes de crédit, explique en grande partie cette hausse. Novembre a vu un bond de 19 $. 1 milliard de soldes de cartes de crédit, soit la plus forte augmentation depuis mars 2022. Le crédit non renouvelable, comme les prêts pour l'achat d'un véhicule et les frais de scolarité, a également augmenté de 4 $. 6 milliards. Il est important de noter que ces chiffres ne sont pas corrigés de l’inflation.
Bien que l'augmentation des emprunts à la consommation puisse être un indicateur d'une activité économique et d'une confiance accrues, elle comporte néanmoins des risques potentiels. Les taux d'intérêt sur les prêts personnels et les voitures neuves ont augmenté en novembre, ce qui pourrait entraîner une hausse des coûts d'emprunt pour les consommateurs. Avec des soldes de cartes de crédit plus importants et des taux d’intérêt en hausse, les consommateurs pourraient être contraints de réduire leurs dépenses discrétionnaires au cours des prochains mois.
Cependant, jusqu'à présent, la confiance des consommateurs est restée relativement forte en raison d'une croissance régulière de l'emploi, des augmentations de salaires et de l'épargne. Ces facteurs ont donné aux Américains la confiance nécessaire pour continuer à dépenser et à s’endetter davantage sur leurs cartes de crédit.
Des données distinctes de la Fed de New York révèlent que l'encours de la dette renouvelable a augmenté de plus de 150 milliards de dollars au troisième trimestre par rapport à l'année précédente. Cette augmentation annuelle substantielle est la plus élevée jamais enregistrée depuis 1999.
Malgré la tendance globalement positive, certains signes de stress apparaissent. Les données de la Fed de New York ont montré une augmentation du taux de nouveaux impayés sur les cartes de crédit au troisième trimestre. Cette augmentation a été plus importante parmi les millennials, en particulier ceux qui ont également des prêts automobiles et des dettes étudiantes.
Alors que l'économie continue de se remettre de l'impact de la pandémie, il sera essentiel de surveiller les habitudes d'emprunt des consommateurs et les niveaux d'endettement. Même si l'augmentation des soldes de cartes de crédit indique des dépenses de consommation robustes pendant la période des fêtes, des risques potentiels peuvent surgir si les coûts d'emprunt continuent d'augmenter et si les taux de délinquance augmentent encore.