L'indebitamento al consumo negli Stati Uniti ha registrato un notevole aumento a novembre, segnando il maggiore aumento in un anno, mentre i saldi delle carte di credito sono saliti alle stelle durante la stagione dello shopping natalizio. Secondo i dati della Federal Reserve diffusi lunedì, il credito totale è aumentato di 23 dollari. 8 miliardi, superando di molto le stime degli economisti. Questa impennata segue una revisione di 5 dollari. Incremento di 8 miliardi in ottobre.
L'aumento del credito rotativo in essere, che include le carte di credito, ha rappresentato una parte importante di questo aumento. Novembre ha visto un balzo di 19 dollari. 1 miliardo di saldi di carte di credito, l’aumento maggiore da marzo 2022. Anche il credito non rotativo, come i prestiti per l’acquisto di veicoli e le tasse scolastiche, è aumentato di 4 dollari. 6 miliardi. È importante notare che queste cifre non sono adeguate all’inflazione.
Sebbene l'impennata dell'indebitamento al consumo possa essere un indicatore di una maggiore attività economica e di fiducia, comporta tuttavia rischi potenziali. I tassi di interesse sui prestiti personali e sulle auto nuove sono aumentati a novembre, il che potrebbe portare a costi di finanziamento più elevati per i consumatori. Con l’aumento dei saldi delle carte di credito e l’aumento dei tassi di interesse, i consumatori potrebbero essere costretti a ridurre le loro spese discrezionali nei prossimi mesi.
Tuttavia, finora, la fiducia dei consumatori è rimasta relativamente forte grazie alla costante crescita dell'occupazione, agli aumenti salariali e ai risparmi. Questi fattori hanno dato agli americani la fiducia necessaria per continuare a spendere e ad assumere più debiti sulle carte di credito.
Dati separati della Fed di New York rivelano che il debito rotativo in essere è aumentato di oltre 150 miliardi di dollari nel terzo trimestre rispetto all'anno precedente. Questo sostanziale aumento annuale è il più alto mai registrato dal 1999.
Nonostante il trend complessivamente positivo, stanno emergendo alcuni segnali di stress. I dati della Fed di New York hanno mostrato un aumento del tasso di debito delle carte di credito recentemente inadempienti nel terzo trimestre. Questo aumento è stato più evidente tra i millennial, in particolare quelli che hanno anche prestiti per l’auto e debiti studenteschi.
Mentre l'economia continua a riprendersi dall'impatto della pandemia, il monitoraggio dei modelli di indebitamento dei consumatori e dei livelli di debito sarà essenziale. Sebbene l’aumento dei saldi delle carte di credito indichi una solida spesa dei consumatori durante le festività natalizie, potrebbero sorgere rischi potenziali se i costi di finanziamento continuano ad aumentare e i tassi di insolvenza aumentano ulteriormente.