ब्रिटेन में आसन्न आम चुनाव के बीच, प्रमुख राजनीतिक दल कई महत्वाकांक्षी गृहस्वामियों के लिए घर के स्वामित्व के महत्वपूर्ण मुद्दे को संबोधित करने की होड़ में हैं। कंजर्वेटिव और लेबर दोनों किफायती संकट से निपटने के लिए विशिष्ट योजनाएं तैयार कर रहे हैं, जो दशकों से आवास के कम निवेश और वर्तमान उच्च ब्याज दरों के कारण उधारकर्ताओं को परेशान कर रही है, जब वे अपनी संपत्तियों को गिरवी रखना चाहते हैं।
2022 के अंत में यूके में घर की औसत कीमत औसत कमाई से नौ गुना अधिक थी, जो 1876 के बाद से उच्चतम स्तर है। आवास की इस अत्यधिक लागत ने कई व्यक्तियों के लिए घर का स्वामित्व एक दूर का सपना बना दिया है। बैंक ऑफ इंग्लैंड की बेंचमार्क ऋण दर में हालिया उछाल 5 तक पहुंच गया है। 25% ने पहली बार खरीदने वालों और मौजूदा घर मालिकों दोनों के वित्तीय बोझ को और बढ़ा दिया है। नतीजतन, मकान मालिक, जो अक्सर संपत्ति अधिग्रहण के लिए गिरवी पर निर्भर रहते हैं, अब अपने बढ़े हुए ब्याज भुगतान की भरपाई के लिए किराये की कीमतों में बढ़ोतरी कर रहे हैं, जिससे किराएदारों को मुश्किल स्थिति में छोड़ दिया गया है।
पूर्व प्रधान मंत्री लिज़ ट्रस के कार्यकाल के दौरान आर्थिक गिरावट के बाद बंधक नीति पर विश्वास हासिल करने के लिए उत्सुक रूढ़िवादी, अपने घोषणापत्र के लिए विभिन्न उपायों पर विचार कर रहे हैं। संभावित रणनीतियों में संपत्ति खरीद के लिए आवश्यक जमा के आकार को कम करना, लंबी अवधि के बंधक के लिए समर्थन की पेशकश करना और 99% ऋण-से-मूल्य बंधक की सुविधा के लिए वर्तमान बंधक गारंटी कार्यक्रम का विस्तार करना शामिल है। दूसरी ओर, लेबर देश में घर के स्वामित्व दरों को बढ़ाने की दिशा में एक परिवर्तनकारी कदम के रूप में छाया चांसलर राचेल रीव्स द्वारा कल्पना की गई 25-वर्षीय निश्चित दर बंधक की शुरूआत की वकालत कर रही है।
ब्याज दर की गतिशीलता यूके में बंधक परिदृश्य को आकार देने वाला एक महत्वपूर्ण कारक रही है। प्रारंभ में, 2024 में कई दरों में कटौती की उम्मीदें निवेशकों के बीच प्रचलित थीं, जिससे उधार लेने की लागत कम हो गई थी। हालाँकि, मजबूत मुद्रास्फीति डेटा के साथ बीओई नीति निर्माताओं के कठोर संकेतों के कारण इन अनुमानों को वापस लेना पड़ा, जिसके परिणामस्वरूप स्वैप दरों में वृद्धि हुई और बाद में प्रमुख उधारदाताओं द्वारा बंधक दर में बढ़ोतरी हुई। ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति यूके बंधक की संवेदनशीलता अमेरिका जैसे देशों के विपरीत, जहां दीर्घकालिक निश्चित दर बंधक प्रथागत हैं, अल्पकालिक निश्चित दर सौदों की व्यापकता से उत्पन्न होती है।
तुलनात्मक रूप से, दुनिया भर में बंधक बाज़ार विविध संरचनाओं का प्रदर्शन करते हैं। जबकि स्वीडन, कनाडा और ऑस्ट्रेलिया जैसे देश छोटी ऋण शर्तों पर यूके के जोर को प्रतिबिंबित करते हैं, अमेरिका, जर्मनी, बेल्जियम और फ्रांस जैसे देश 15- और 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक की ओर झुकते हैं। यूरोप में, फ़्रांस जैसे देश मौजूदा उधारकर्ताओं को अचानक ब्याज दर बढ़ने से बचाने के लिए नियम लागू करते हैं। हालाँकि, इसमें चुनौतियाँ भी हैं, जैसा कि अमेरिकी बाज़ार में देखा गया है, जहाँ गैर-पोर्टेबल बंधक घर मालिकों को पुनर्वित्त पर पर्याप्त दर वृद्धि का सामना किए बिना स्थानांतरित करने से रोकते हैं।