На фоне приближающихся всеобщих выборов в Великобритании основные политические партии соперничают за решение насущной проблемы домовладения для многих честолюбивых домовладельцев. Консерваторы и лейбористы разрабатывают особые планы по преодолению кризиса доступности, который усугубляется десятилетиями недостаточного инвестирования в жилье и нынешними высокими процентными ставками, от которых страдают заемщики, когда они стремятся повторно заложить свою недвижимость.
Средняя цена дома в Великобритании в конце 2022 года в девять раз превышала средний заработок, что стало самым высоким уровнем с 1876 года. Эта непомерная стоимость жилья сделала владение жильем далекой мечтой для многих людей. Недавний рост базовой кредитной ставки Банка Англии до 5. 25% еще больше увеличили финансовое бремя как для тех, кто впервые покупает жилье, так и для существующих домовладельцев. Следовательно, арендодатели, которые часто полагаются на ипотеку при приобретении недвижимости, теперь повышают цены на аренду, чтобы компенсировать возросшие процентные платежи, что ставит арендаторов в трудное положение.
Консерваторы, стремящиеся восстановить доверие к ипотечной политике после экономических последствий во время пребывания в должности бывшего премьер-министра Лиз Трасс, рассматривают различные меры для своего манифеста. Потенциальные стратегии включают сокращение размера обязательных депозитов для покупки недвижимости, поддержку более длительных ипотечных кредитов с фиксированным сроком и расширение текущей программы ипотечных гарантий для облегчения выдачи ипотечных кредитов на 99%. С другой стороны, лейбористы выступают за введение большего количества ипотечных кредитов с фиксированной ставкой сроком на 25 лет, что теневой канцлер Рэйчел Ривз рассматривает как преобразующий шаг на пути к повышению уровня владения жильем в стране.
Динамика процентных ставок стала важным фактором, формирующим ипотечный ландшафт в Великобритании. Первоначально среди инвесторов преобладали ожидания многократного снижения ставок в 2024 году, что привело к снижению стоимости заимствований. Однако ястребиные сигналы со стороны политиков Банка Англии в сочетании с надежными данными по инфляции привели к отказу от этих прогнозов, что привело к повышению ставок свопов и последующему повышению ставок по ипотечным кредитам со стороны основных кредиторов. Чувствительность британских ипотечных кредитов к колебаниям процентных ставок обусловлена преобладанием краткосрочных сделок с фиксированной ставкой, в отличие от таких стран, как США, где долгосрочные ипотечные кредиты с фиксированной ставкой являются обычным явлением.
Для сравнения, ипотечные рынки во всем мире демонстрируют разнообразную структуру. В то время как такие страны, как Швеция, Канада и Австралия, отражают акцент Великобритании на более коротких сроках кредитования, такие страны, как США, Германия, Бельгия и Франция, склоняются к 15- и 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой. В Европе такие страны, как Франция, вводят правила, защищающие существующих заемщиков от резкого повышения процентных ставок. Однако это также создает проблемы, как видно на рынке США, где непортативные ипотечные кредиты мешают домовладельцам переехать без существенного повышения ставок при рефинансировании.