Nikola Corp. har upplevt en vecka av anmärkningsvärt återupplivande då det ser ut att återhämta sig nära 60 % av sitt aktievärde. Elbilstillverkarens förmögenhet tog en vändning till det bättre efter ett tillkännagivande på torsdagen om ett leveransavtal med vätgasleverantören BayoTech för en flotta på upp till 50 elfordon. Dessa nyheter räckte för att vända aktiens nedgång, vilket hade lett till en avnoteringsvarning i maj.
Den senaste återuppgången av meme-aktier och ökat intresse från investerare för elbilsföretag har drivit upp Nikolas aktiekurs över 2 USD per aktie. Det finns dock fortfarande en risk för att aktien faller under det avgörande $1-märket som utlöste avnoteringsvarningen. Trots de senaste uppgångarna är Nikolas aktie fortfarande nere med mer än 90% från sin pandemiska topp, när den nådde en intradagshögsta på $93. 99 som ett resultat av detaljhandelsfrenzyn.
Enligt Ihor Dusaniwsky, VD för predictive analytics på S3 Partners LLC, drivs det nuvarande rallyt främst av långa köpare. Som ett resultat har kortsäljare lidit betydande förluster, med data från S3 som indikerar cirka 176 miljoner dollar i förlorad vinst under den senaste månaden, varav 123 miljoner dollar inträffade under den senaste veckan.
Dusaniwsky föreslår att om Nikolas aktiekurs fortsätter att stiga kan en kort pressning inträffa, vilket leder till ytterligare korttäckning och potentiellt utöva en större inverkan på aktiens pris i framtiden.
Den senaste uppgången i Nikolas aktie beror troligen på inblandning av detaljhandlare. Data från Vanda Research visar att enskilda investerare köpte $5. Nikola-aktier till ett värde av 4 miljoner den här veckan, med torsdagen det näst största inflödet på 4 $. 1 miljon på över ett år.
De betydande vinsterna har fått investerare att ta positioner i både sälj- och köpoptioner, i väntan på antingen en priskorrigering eller ytterligare uppsida. Detta har resulterat i en ökning av tre månaders implicit volatilitet, ett nyckelmått på optionsprissättningen, som för närvarande är nära sin topp för 2023. Dessutom har det totala öppna intresset för Nikola-optioner nått den högsta någonsin.
Trots entusiasmen från detaljhandlare är Wall Street-analytiker mindre positiva till Nikola. Bland analytiker som spårats av Bloomberg har företaget för närvarande bara en köprekommendation och sex rekommendationer om håll.
Innan aktiens snabba uppgång ställde Evercore ISI upp sitt betyg och prismål för Nikola. Analytikerna citerade oro över företagets förmåga att skaffa betydande kapital som behövs för att finansiera verksamheten in i nästa år, tillsammans med avnoteringsrisken och komplikationerna kring att öka antalet auktoriserade aktier. Den tidigare vd:n Trevor Milton har också lett en kampanj mot de föreslagna ändringarna.
Från och med middagshandeln steg Nikolas aktie med 5 % efter ett hopp med 33 % på börsen som öppnade på fredagen.