Hongkong und China haben eine Reihe von Maßnahmen vorgestellt, die darauf abzielen, die finanziellen Verbindungen zwischen den beiden Regionen zu stärken und damit die Integration der Stadt in das Festland weiter voranzutreiben. Die Ankündigung des Hongkonger Finanzministers Paul Chan und anderer Beamter umfasst sechs Schlüsselmaßnahmen. Diese Maßnahmen reichen von der Öffnung des chinesischen Onshore-Repo-Marktes bis hin zur Zulassung von Anleihen der chinesischen Staats- und Politikbanken als qualifizierte Sicherheit für die Renminbi-Liquiditätsfazilität der Hong Kong Monetary Authority.
Eine der wesentlichen Änderungen wird sein, dass etwa 50 Finanzinstitute ab dem 26. Februar berechtigt sein werden, auf Yuan lautende Onshore-Anleihen als Sicherheit bei der HKMA zu verpfänden. Die Zentralbank hat außerdem ihre Absicht zum Ausdruck gebracht, die weitere Nutzung von Onshore-Anleihen zu prüfen. Darüber hinaus wird das Wealth Connect-Programm ausgeweitet, sodass Einzelinvestitionen von 1 Million Yuan auf 3 Millionen Yuan erhöht werden können. Die Erweiterung umfasst die Zulassung weiterer Fonds, wodurch chinesische und Hongkonger Makler erstmals Vermögensverwaltungsprodukte bündeln und verkaufen können. Finanzinstitute dürfen ihren Kunden auch Beratungsdienstleistungen anbieten, anstatt nur Geschäfte auszuführen.
Diese Maßnahmen kommen zu einer Zeit, in der Hongkong versucht, wieder an Schwung zu gewinnen, nachdem es aufgrund strenger Covid-Richtlinien und der Umsetzung eines nationalen Sicherheitsgesetzes im Jahr 2020 mit Herausforderungen konfrontiert war, die zu einer erheblichen Abwanderung von Einwohnern führten. Durch die Vertiefung der Finanzverbindungen und die Integration mit dem Festland hoffen die Behörden, die Wirtschaft der Stadt wiederzubeleben.
Der Schritt spiegelt auch Chinas Bemühungen wider, seine eigenen Märkte zu stützen, die Volatilität und einen Marktwertverlust erlebt haben. Chinesische und Hongkonger Aktien verzeichneten kürzlich einen erheblichen Rückgang, wobei die Gesamtverluste seit ihrem Höchststand im Jahr 2021 6 Billionen US-Dollar überstiegen. Allerdings verbesserte sich die Marktstimmung diese Woche, nachdem chinesische Beamte signalisierten, dass sie Maßnahmen zur Stützung des Marktes ergreifen werden, einschließlich möglicher Senkungen des Mindestreservesatzes.
Hongkong bemüht sich seit einigen Jahren um eine Stärkung der Finanzbeziehungen zu China. Initiativen wie Stock und Bond Connects haben bereits grenzüberschreitende Investitionen erleichtert. Das 2021 gestartete Wealth Connect-Programm erweitert die Investitionsmöglichkeiten weiter, indem es Investitionen in der Greater Bay Area ermöglicht, einer Region, die Hongkong und mehrere große Städte im südlichen Festlandchina, darunter Shenzhen und Guangzhou, umfasst.
Die von Hongkong und China eingeführten Maßnahmen zielen darauf ab, Hongkongs Status als wichtiges Offshore-RMB-Zentrum zu stärken und einen erhöhten ausländischen Besitz von Onshore-Anleihen zu fördern. Von diesen Initiativen wird erwartet, dass sie die finanzielle Zusammenarbeit verbessern und die wirtschaftliche Integration zwischen den beiden Regionen vertiefen und neue Möglichkeiten für Investoren und Finanzinstitute gleichermaßen bieten.