הונג קונג וסין חשפו שורה של צעדים שמטרתם לחזק את הקשרים הפיננסיים בין שני האזורים כחלק מהמאמצים לשלב עוד יותר את העיר עם היבשת. ההודעה, שפרסמה שר הכספים של הונג קונג, פול צ'אן ובכירים נוספים, כוללת שישה צעדים מרכזיים. צעדים אלה נעים בין פתיחת שוק הריפו היבשתי של סין ועד לאפשרות איגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה הסינית ובנקי מדיניות כבטוחה כשירה למוסד הנזילות של הרשות המוניטרית של הונג קונג.
אחד השינויים המשמעותיים יביא לכך שכ-50 מוסדות פיננסיים יהיו זכאים לשעבד אג"ח יבשתיות הנקובות ביואן כבטוחה מול ה-HKMA, החל מה-26 בפברואר. הבנק המרכזי גם הביע את כוונתו לבחון שימוש נוסף באגרות חוב יבשתיות. יתרה מכך, תוכנית Wealth Connect תורחב, ותאפשר לגייס השקעות בודדות ממיליון יואן ל-3 מיליון יואן. ההרחבה תכלול את הזכאות לקרנות נוספות, מה שיאפשר לברוקרים סיניים והונג קונגים לחבר ולמכור לראשונה מוצרי ניהול עושר. מוסדות פיננסיים יורשו גם להציע שירותי ייעוץ ללקוחות, להבדיל מביצוע עסקאות בלבד.
הצעדים הללו באים בזמן שבו הונג קונג מבקשת להחזיר את המומנטום לאחר שהתמודדה עם אתגרים עקב מדיניות קוביד קפדנית ויישום חוק ביטחון לאומי בשנת 2020, מה שהוביל ליציאה משמעותית של תושבים. על ידי העמקת הקשרים הפיננסיים ואינטגרציה עם היבשת, הרשויות מקווים להחיות את כלכלת העיר.
המהלך משקף גם את המאמצים של סין לחזק את השווקים שלה, שחוו תנודתיות ואובדן שווי שוק. מניות סיניות והונג קונג חוו לאחרונה לירידה משמעותית, עם הפסדים הכוללים של יותר מ-6 טריליון דולר מאז השיא שלהם ב-2021. עם זאת, סנטימנט השוק השתפר השבוע בעקבות איתותים של גורמים רשמיים בסין שהם יישמו צעדים לתמיכה בשוק, לרבות הפחתות פוטנציאליות בריבית הרזרבה.
המאמצים של הונג קונג לחזק את הקשרים הפיננסיים עם סין נמשכים בשנים האחרונות. יוזמות כמו Stock ו-Bond Connects כבר אפשרו השקעות חוצות גבולות. תוכנית Wealth Connect, שהושקה ב-2021, מרחיבה עוד יותר את הזדמנויות ההשקעה בכך שהיא מאפשרת השקעה באזור המפרץ הגדול, אזור המקיף את הונג קונג וכמה ערים מרכזיות בדרום סין, כולל שנזן וגואנגז'ו.
הצעדים שהופעלו על ידי הונג קונג וסין נועדו לחזק את מעמדה של הונג קונג כמרכז RMB מפתח בחו"ל ולקדם אחזקות חוץ באג"ח יבשתיות. יוזמות אלו צפויות להגביר את שיתוף הפעולה הפיננסי ולהעמיק את האינטגרציה הכלכלית בין שני האזורים, ולהציע הזדמנויות חדשות למשקיעים ולמוסדות פיננסיים כאחד.