Hong Kong y China han revelado una serie de medidas destinadas a reforzar los vínculos financieros entre las dos regiones como parte de los esfuerzos para integrar aún más la ciudad con el continente. El anuncio, realizado por el Secretario de Finanzas de Hong Kong, Paul Chan, y otros funcionarios, incluye seis medidas clave. Estas medidas van desde abrir el mercado de repos interno de China hasta permitir bonos emitidos por el Estado y los bancos políticos chinos como garantía calificada para la Facilidad de Liquidez en Renminbi de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
Uno de los cambios significativos será que aproximadamente 50 instituciones financieras serán elegibles para prometer bonos locales denominados en yuanes como garantía ante la HKMA, a partir del 26 de febrero. El banco central también ha expresado su intención de explorar un mayor uso de bonos nacionales. Además, se ampliará el programa Wealth Connect, lo que permitirá aumentar las inversiones individuales de 1 millón de yuanes a 3 millones de yuanes. La expansión incluirá la elegibilidad de más fondos, lo que permitirá a los corredores chinos y de Hong Kong asociarse y vender productos de gestión patrimonial por primera vez. También se permitirá a las instituciones financieras ofrecer servicios de asesoramiento a los clientes, en lugar de ejecutar únicamente operaciones.
Estas medidas llegan en un momento en el que Hong Kong busca recuperar impulso después de enfrentar desafíos debido a las estrictas políticas de Covid y la implementación de una ley de seguridad nacional en 2020, que provocó un importante éxodo de residentes. Al profundizar los vínculos financieros y la integración con el continente, las autoridades esperan revitalizar la economía de la ciudad.
La medida también refleja los esfuerzos de China por apuntalar sus propios mercados, que han experimentado volatilidad y pérdida de valor de mercado. Las acciones de China y Hong Kong han sido testigos recientemente de una caída significativa, con pérdidas totales que superan los 6 billones de dólares desde su máximo en 2021. Sin embargo, la confianza del mercado mejoró esta semana tras las señales de los funcionarios chinos de que implementarán medidas para apoyar al mercado, incluidos posibles recortes de las tasas de reserva.
Los esfuerzos de Hong Kong para fortalecer los lazos financieros con China han continuado en los últimos años. Iniciativas como Stock and Bond Connects ya han facilitado las inversiones transfronterizas. El programa Wealth Connect, lanzado en 2021, amplía aún más las oportunidades de inversión al permitir la inversión en el Gran Área de la Bahía, una región que abarca Hong Kong y varias ciudades importantes del sur de China continental, incluidas Shenzhen y Guangzhou.
Las medidas introducidas por Hong Kong y China tienen como objetivo reforzar el estatus de Hong Kong como centro clave de RMB extraterritorial y promover una mayor tenencia extranjera de bonos locales. Se espera que estas iniciativas mejoren la cooperación financiera y profundicen la integración económica entre las dos regiones, ofreciendo nuevas oportunidades tanto para los inversores como para las instituciones financieras.