Trots det globala intresset för sydkoreanska film- och tv-produktioner har aktiekurserna för många sydkoreanska produktionsbolag sjunkit. Detta trots att landets referensaktieindex, KOSPI, har stigit med 10 % under samma period. Aktier i Studio Dragon Corp. , ett av Sydkoreas största produktionsbolag, minskade med cirka 25 % bara i år. Detta har väckt oro över bristen på förhandlingsstyrka bland koreanska produktionsbolag med Netflix, den dominerande streamingtjänsten på marknaden.
Enligt Jeongin Hong, ägare till SLL, ett koreanskt företag som producerar titlar för Netflix, är den största risken för den lokala industrin att Netflix är den enda kanalen genom vilken koreanska serier kan nå en global publik. Hong noterar att många studior och producenter är oroade över att Netflix har samlat på sig för mycket makt, eftersom det har dubbelt så många kunder i Sydkorea som TVing, den näst största streamingtjänsten, och är den enda globala aktören med en betydande närvaro på marknaden. Följaktligen kan Netflix vara mer selektiv i de projekt de väljer och diktera villkoren till nackdel för lokala produktionsföretag.
Inverkan av Netflix dominans på lokala produktionsföretag kan observeras från nedgångarna i aktiekurser för företag som ContentreeJoongAng, majoritetsägaren i SLL, som sjönk nästan 20 % i år. Många tillsynsmyndigheter och TV-producenter i länder med betydande lokalt innehåll har varnat för hotet om att USA-baserade teknikföretag som Netflix och Amazon decimerar sina lokala TV-nätverk och kväver utvecklingen av hemmagjorda spelare. Media Partners noterar att Netflix står för 33 % av strömmande videoprenumeranter i Sydkorea och för 42 % av tittarsiffran för premiumvideo i Sydostasien, medan Midia Research visar att det står för 30 % eller mer av kunderna i Storbritannien, Frankrike och
De flesta länder inför bestämmelser som kräver att streamingtjänster investerar i lokalt innehåll för att skydda sin lokala industri. Frankrike, till exempel, har ålagt dessa tjänster att allokera minst 20 % av sina intäkter som genereras inom landet för att finansiera lokal programplanering. Dessutom föreskriver Frankrike att biopremiärer endast kan visas på en streamingtjänst efter tre år, även om landet minskade fönstret till 15 månader förra året.
Trots att de har haft regler på plats i årtionden för att skydda sin lokala filmindustri från utländsk konkurrens, visar Sydkoreas senaste erfarenheter begränsningarna i dessa regler som kräver att utländska företag investerar lokalt. Utmaningen är inte så mycket att Netflix inte är intresserad av lokalt innehåll, utan snarare att dess dominans ger det en fördel när det gäller att skaffa program och filmer, vilket tar mycket av värdet av sydkoreanskt innehåll tillbaka till Kalifornien. Som Jeongin Hong noterar, "Regissörer vill ha internationell berömmelse och internationell täckning, som bara kan komma från Netflix. "