Toronto-Dominion Bank (TD) i First Horizon Corp. zdecydowali się anulować swoje 13 USD. 4 miliardy fuzji z powodu obaw związanych z zatwierdzeniem przez organy regulacyjne, zgodnie ze wspólnym oświadczeniem opublikowanym w środę. Decyzja zapada po tygodniach spekulacji na temat losów umowy, która została ogłoszona w lutym 2022 roku, tuż przed rozpoczęciem historycznej kampanii podwyżek stóp procentowych przez główne banki centralne.
Nagła zmiana kursu wywarła presję na bilanse niektórych amerykańskich banków regionalnych, powodując odpływ depozytów i prowadząc do upadku takich firm jak Silicon Valley Bank i First Republic Bank. Akcje First Horizon spadły o 36% do 9 USD. 70 w obrocie przedrynkowym, ponieważ inwestorzy zareagowali na wiadomości.
Pomimo fiaska transakcji First Horizon zapewnił inwestorów, że ma stabilne finansowanie i duży kapitał. Bank z siedzibą w Memphis zorganizował wczesnoporanną telekonferencję, aby zapewnić tę pewność. „Nie zauważyliśmy żadnych znaczących zmian w naszych odpływach. Jest konsekwentny od początku marca” – powiedziała dyrektor finansowy Hope Dmuchowski.
Oba banki stwierdziły, że nieokreślone kwestie regulacyjne, które utrudniały transakcję, nie były związane z First Horizon. „Chociaż dzisiejsze ogłoszenie jest niefortunne i nieoczekiwane, First Horizon będzie kontynuować swoją ścieżkę wzrostu” – powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny First Horizon, Bryan Jordan. Dyrektor generalny TD, Bharat Masrani, powiedział, że decyzja zapewnia „kolegom i akcjonariuszom jasność. „
Umowa TD z First Horizon byłaby największą w historii, rozszerzającą zasięg w USA poprzez dodanie ponad 400 oddziałów w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych. Upadek transakcji pozostawia TD z dużą ilością kapitału, potencjalnie dając jej bilans do poszukiwania innych transakcji. „Biorąc pod uwagę gwałtowny spadek wycen banków regionalnych, odkąd TD ogłosił zakup First Horizon, fakt, że nie kontynuuje pierwotnej wyceny, jest pozytywny”, powiedział analityk Barclays, John Aiken, w notatce dla inwestorów.
Jeszcze przed ostatnimi zawirowaniami na rynku wątpliwości co do transakcji krążyły od miesięcy. Prezydent Joe Biden nalegał na ściślejszy nadzór nad fuzjami, a senator Elizabeth Warren skrytykowała TD za jej praktyki sprzedażowe. First Horizon zamknął się w środę na poziomie 15 USD. 05 za akcję w Nowym Jorku, znacznie poniżej 25-dolarowej oferty TD.