Toronto-Dominion Bank (TD) e First Horizon Corp. decidiram cancelar seus $13. 4 bilhões devido a preocupações com a aprovação regulatória, de acordo com um comunicado conjunto divulgado na quarta-feira. A decisão ocorre após semanas de especulação sobre o destino do negócio anunciado em fevereiro de 2022, pouco antes de os principais bancos centrais iniciarem sua campanha histórica de aumentos de juros.
A mudança repentina no ambiente de taxas pressionou os balanços de alguns bancos regionais dos EUA, causando saídas de depósitos e levando ao colapso de empresas como o Silicon Valley Bank e o First Republic Bank. As ações da First Horizon caíram 36%, para US$ 9. 70 nas negociações de pré-mercado, pois os investidores reagiram às notícias.
Apesar do fracasso do negócio, a First Horizon garantiu aos investidores que possui financiamento estável e muito capital. O banco com sede em Memphis realizou uma teleconferência no início da manhã para fornecer essa garantia. "Não vimos nenhuma mudança notável em nossos fluxos de saída. Tem sido consistente desde o início de março", disse a diretora financeira Hope Dmuchowski.
Os dois bancos disseram que as questões regulatórias não especificadas que atrapalharam o negócio não estavam relacionadas ao First Horizon. “Embora o anúncio de hoje seja infeliz e inesperado, a First Horizon continuará em seu caminho de crescimento”, disse o CEO da First Horizon, Bryan Jordan, no comunicado. O CEO da TD, Bharat Masrani, disse que a decisão fornece "clareza aos colegas e acionistas. "
O acordo da TD para a First Horizon teria sido o maior de todos os tempos, expandindo sua presença nos EUA adicionando mais de 400 filiais no sudeste dos EUA. O colapso do negócio deixa a TD com uma grande quantidade de capital, potencialmente dando-lhe o balanço para buscar outros negócios. "Dada a queda vertiginosa nas avaliações dos bancos regionais desde que a TD fez seu anúncio de compra da First Horizon, o fato de não continuar com a avaliação original é positivo", disse o analista do Barclays John Aiken em nota aos investidores.
Mesmo antes da recente turbulência do mercado, as dúvidas sobre o negócio já pairavam há meses. O presidente Joe Biden tem pedido uma supervisão mais rígida das fusões, e a senadora Elizabeth Warren criticou a TD por suas práticas de vendas. O First Horizon fechou na quarta-feira a US$ 15. 05 por ação em Nova York, muito abaixo da oferta de US$ 25 da TD.