El Banco de Inglaterra (BOE) ha tomado al mercado por sorpresa al subir su tasa de interés de referencia en medio punto porcentual hasta el 5%. Este aumento es el mayor movimiento visto desde febrero y se ha tomado para combatir el peor episodio de inflación desde la década de 1980. El Comité de Política Monetaria votó 7-2 a favor del aumento, mientras que el 40% de los mercados descontaban un aumento de medio punto y la mayoría de los economistas habían pronosticado un aumento de un cuarto de punto. El banco central explicó que es posible que tenga que volver a subir la tasa si la inflación continúa.
El Reino Unido es el único miembro del G7 afectado por una alta inflación, con precios al consumidor que alcanzan el 8. 7% en mayo frente al objetivo del BOE del 2%. A pesar de que la Reserva Federal de EE. UU. detuvo su ola de ajustes, la decisión indica que los costos de endeudamiento del Reino Unido podrían aumentar durante el verano. A medida que los consumidores continúan enfrentándose a obstáculos, los expertos advierten sobre una "bomba de relojería" hipotecaria a medida que los hogares se refinancian a tasas inasequibles.
Al menos 800.000 hipotecas a tipo fijo se renovarán en la segunda mitad del año, lo que ha llevado a los políticos a culpar al BOE de no frenar antes la inflación y a pedir al Gobierno del primer ministro Rishi Sunak Sin embargo, el gobierno hasta ahora se ha resistido a las llamadas, por temor a que pueda socavar el BOE. El tema ya se ha agregado a la agenda política antes de las elecciones del próximo año.
Si los tipos alcanzan las previsiones del mercado del 6%, el Reino Unido podría entrar en recesión. Como resultado, el BOE está planeando tasas más altas, y muchos esperan que las tasas alcancen un máximo de alrededor del 6% a principios del próximo año. Esta sería la más alta en más de dos décadas. Bailey advirtió que muchas personas con hipotecas o préstamos estarán comprensiblemente preocupadas por lo que esto significa para ellos, pero explicó que las tasas deben aumentarse ahora para evitar más problemas.
Las actas de la reunión de junio revelaron que tanto la inflación de los servicios como la inflación subyacente han sido más fuertes de lo previsto. Los salarios también han aumentado más rápido de lo esperado, advirtiendo de “una mayor persistencia en el proceso de inflación, en el contexto de un mercado laboral ajustado y una resistencia continua de la demanda”. Se espera que los funcionarios del BOE elaboren nuevos pronósticos de inflación y crecimiento antes de que tomen su próxima decisión en agosto.