في تطور كبير ، Spirit Airlines Inc. حصل على موافقة المحكمة على الخروج من الإفلاس من خلال صفقة مدعومة بالمقرضين ، على الرغم من رفض عرض الاستحواذ من شركة Frontier Group Holdings Inc. سيؤدي القرار ، الذي وافق عليه القاضي شون لين ، إلى نقل السيطرة على شركة الطيران الخصم إلى كبار حاملي السندات ، والتي تشمل بشكل خاص مستشاري Citadel ، Pacific Investment Management Co. و Western Asset Management Co.
انبعث خطوة شركة الطيران لطلب حماية الإفلاس في نوفمبر من النضالات بعد الوصايا حيث قام المنافسون الأكبر بإغراء الركاب بخيارات أكثر أساسية للاقتصاد. مع خطة إعادة الهيكلة تستهدف 1 دولار. 6 مليارات من الديون ، تهدف Spirit إلى استعادة موطئ قدمها في السوق من خلال تقديم خدمات متميزة جديدة مثل المقاعد الأوسع والمشروبات الكحولية المجانية بموجب فئات تذاكر معينة.
قرار المضي قدمًا في خطة إعادة الهيكلة على الرغم من أن عمليات الاستحواذ المقترحة المتعددة من Frontier تشير إلى ثقة Spirit في القيمة التي يمكن أن تقدمها للدائنين. رفضت الشركة أحدث عرض لـ Frontier ، وقام الشركة بتبرير قرارها من خلال التأكيد على الفوائد النسبية لاستراتيجية إعادة الهيكلة الخاصة بها ، والتي تنطوي على مزيج من دعم الدائنين وتسريب الأسهم.
بينما أثارت مراقبة الإفلاس مخاوف بشأن الإصدارات القانونية التي تنطوي عليها صفقة إعادة الهيكلة ، وخاصة فيما يتعلق بموافقة الدائن ، فإن المحكمة تخض في نهاية المطاف خطة الخروج بالنظر إلى الدعم الساحق من مقرضي الروح. لا تقلل إعادة الهيكلة من ديون شركة الطيران بمقدار 795 مليون دولار فحسب ، بل تؤمن أيضًا حقن الأسهم بقيمة 350 مليون دولار من حاملي السندات.
تضمين ضمانات في تمويل الخروج الذي يمنع معاملات إدارة المسؤولية المتحيزة يضمن معاملة عادلة للدائنين. والجدير بالذكر أن حاملي الأسهم الحاليين في روح سوف يرون أن ملكيتهم تم القضاء عليها بالكامل كجزء من عملية إعادة الهيكلة ، وهو أمر شائع في حالات الفصل 11 على نطاق واسع.
بشكل عام ، تحدد خطة إعادة الهيكلة المعتمدة المرحلة لشركة Spirit Airlines لتظهر أقوى بعد الإفطار ، ومزودة بالموارد اللازمة للتنقل في مشهد السفر الجوي التنافسي ودفع النمو المستقبلي.
4653px ؛ ">