In einer bedeutenden Entwicklung, Spirit Airlines Inc. hat eine gerichtliche Genehmigung erhalten, die durch einen von Kreditgebern unterstützten Deal aus dem Konkurs hervorgeht, obwohl er ein Übernahmeangebot von Frontier Group Holdings Inc. abgelehnt hat. Die von Richter Sean Lane genehmigte Entscheidung wird die Kontrolle der Discount -Fluggesellschaft an führende Anleihegläubiger übertragen, zu der insbesondere Zitadellberater, Pacific Investment Management Co. und Western Asset Management Co.
Der Schritt der Fluggesellschaft, im November einen Insolvenzschutz zu beantragen, beruhte auf Kämpfe nach der Pandemie, da größere Wettbewerber Passagiere mit mehr wichtigen Tarifoptionen für die Ekonomie verletzten. Mit einem Umstrukturierungsplan für $ 1. 6 Milliarden Schulden zielt darauf ab, seinen Markt wieder in den Markt zu bringen, indem neue Premium -Dienste wie breitere Sitze und kostenlose alkoholische Getränke in bestimmten Ticketkategorien eingeführt werden.
Die Entscheidung, den Umstrukturierungsplan trotz mehrerer vorgeschlagener Akquisitionen von Frontier voranzutreiben, deutet darauf hin, dass Spirit in den Wert, den er den Gläubigern liefern kann, den Wert erbracht hat. Das jüngste Angebot von Frontier lehnte seine Entscheidung auf, indem er die vergleichenden Vorteile seiner eigenen Umstrukturierungsstrategie hervorhob, die eine Kombination aus Gläubigerunterstützung und Eigenkapitalinfusion beinhaltet.
Während der Insolvenzwächter Bedenken hinsichtlich der rechtlichen Veröffentlichungen, die mit dem Umstrukturierungsvertrag verbunden sind, insbesondere in Bezug auf die Einwilligung des Gläubigers, beleuchtet das Gericht letztendlich den Ausstiegsplan angesichts der überwältigenden Unterstützung von Geistverkreditgebern. Die Umstrukturierung verringert nicht nur die Schulden der Fluggesellschaft um 795 Millionen US -Dollar, sondern sichert auch eine Aktieneinspritzung von 350 Millionen US -Dollar von Anleihegläubigern.
Die Einbeziehung von Schutzmaßnahmen in die Ausstiegsfinanzierung, die voreingenommene Haftungsmanagementtransaktionen verhindern, sorgt weiter für eine angemessene Behandlung von Gläubigern. Bemerkenswerterweise wird die bestehende Aktieninhaber im Geist ihr Eigentum im Rahmen des Umstrukturierungsprozesses vollständig ausgelöscht, ein häufiges Ereignis in Fällen von Kapitel 11 in großem Maßstab. Insgesamt bildet der zugelassene Umstrukturierungsplan die Voraussetzungen für Spirit Airlines, um eine stärkere Nachbauch von den notwendigen Ressourcen zur Navigation in der wettbewerbsfähigen Flugreiselandschaft ausgestattet zu haben und das zukünftige Wachstum voranzutreiben.
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