W znacznym rozwoju Spirit Airlines Inc. Otrzymał zgodę sądu, aby wyłonić się z bankructwa w drodze umowy wspieranej przez pożyczkodawców, pomimo odrzucenia oferty przejęcia od Frontier Group Holdings Inc. Decyzja, zatwierdzona przez sędziego Seana Lane'a, przekazuje kontrolę nad rabatką linii lotniczej wiodącym posiadaczom obligacji, w tym w szczególności Citadel Advisors, Pacific Investment Management Co. oraz Western Asset Management Co.
Ruch linii lotniczych polegający na poszukiwaniu ochrony upadłości w listopadzie wynikał z walk postpandemii, ponieważ więksi konkurenci zachęca pasażerów z bardziej opcjami taryfy podstawowej. Z planem restrukturyzacji ukierunkowanym na 1 USD. 6 miliardów długów, Spirit ma na celu odzyskanie przyczółka na rynku poprzez wprowadzenie nowych usług premium, takich jak szersze miejsca i bezpłatne napoje alkoholowe w niektórych kategoriach biletów.
Decyzja o naciśnięciu planu restrukturyzacji pomimo wielu proponowanych przejęć z Frontier sugeruje zaufanie Ducha do wartości, jaką może zapewnić wierzycielom. Odrzucając najnowszą ofertę Frontiera, firma uzasadniła decyzję, podkreślając korzyści porównawcze własnej strategii restrukturyzacji, która obejmuje połączenie wsparcia wierzyciela i infuzji kapitałowej.
Podczas gdy strażnik upadłościowy wzbudził obawy dotyczące prawnych wydań związanych z umową restrukturyzacyjną, szczególnie w odniesieniu do zgody wierzyciela, sąd ostatecznie zasłaniał plan wyjściowy, biorąc pod uwagę przytłaczające poparcie dla pożyczkodawców duchów. Restrukturyzacja nie tylko zmniejsza dług linii lotniczej o 795 milionów dolarów, ale także zabezpiecza zastrzyk kapitałowy o wartości 350 milionów dolarów.
Włączenie zabezpieczeń do finansowania wyjściowego, które uniemożliwiają stronnicze transakcje zarządzania odpowiedzialnością, zapewniają dodatkowo sprawiedliwe traktowanie wierzycieli. W szczególności, istniejący posiadacze kapitałów w duchu będą całkowicie wymazane w ramach procesu restrukturyzacji, co stanowi wspólne zdarzenie w przypadkach rozdziału 11 na dużą skalę.
Ogólnie zatwierdzony plan restrukturyzacji przygotowuje scenę dla Spirit Airlines, aby wyłonić się silniejszy po bankructwie, wyposażony w niezbędne zasoby do nawigacji w konkurencyjnym krajobrazie podróży lotniczych i zwiększenia przyszłego wzrostu.
4653px; ">