בהתפתחות משמעותית, Spirit Airlines Inc. קיבל אישור בית משפט שיצא מפשיטת רגל באמצעות עסקה המגובה במלווים, למרות שדחה הצעת השתלטות מ- Frontier Group Holdings Inc. ההחלטה, שאושרה על ידי השופט שון ליין, תעביר את השליטה בחברת התעופה ההנחה למחזיקי האג"ח המובילים, הכוללת בעיקר את מצודת יועצי מצודה, פסיפיק ניהול השקעות ושות '. , ומערבי ניהול נכסים ושות '.
מהלך של חברת התעופה לחפש הגנה מפני פשיטת רגל בנובמבר נבע ממאבקים שלאחר הפנדמיה כאשר מתחרים גדולים יותר פיתו נוסעים עם אפשרויות מחיר כלכליות בסיסיות יותר. עם תוכנית ארגון מחדש שממוקדת $ 1. 6 מיליארד חובות, ספיריט שואפת להחזיר את דריסת הרגל בשוק על ידי הצגת שירותי פרימיום חדשים כמו מושבים רחבים יותר ומשקאות אלכוהוליים משלימים תחת קטגוריות כרטיסים מסוימות.
ההחלטה ללחוץ קדימה עם תוכנית הארגון מחדש למרות רכישות מרובות של Frontier מרמזת על אמון הרוח בערך שהיא יכולה לספק לנושים. החברה דחתה את ההצעה האחרונה של Frontier, הצדיקה החברה את החלטתה בכך שהדגישה את היתרונות ההשוואתיים של אסטרטגיית ארגון מחדש משלה, הכרוכה בשילוב של תמיכה בנושים ועירוי הון.
בעוד שכלב השמירה על פשיטת הרגל עורר חששות מפני ההפרשות החוקיות המעורבות בעסקת הארגון מחדש, במיוחד לגבי הסכמת הנושים, בית המשפט בסופו של דבר מבהיר את תוכנית היציאה בהינתן התמיכה המוחצת של מלווים רוח. הארגון מחדש לא רק מקטין את החוב של חברת התעופה ב -795 מיליון דולר, אלא גם מבטיח הזרקת הון של 350 מיליון דולר מבעלי אגרות חוב.
הכללת אמצעי הגנה במימון היציאה המונעים עסקאות ניהול אחריות מוטות מבטיחה עוד יותר טיפול הוגן בנושים. ראוי לציין כי בעלי מניות קיימים ברוח יראו את הבעלות שלהם לחלוטין מחלקת כחלק מתהליך הארגון מחדש, התרחשות שכיחה במקרים בפרק 11 בקנה מידה גדול.
בסך הכל, תוכנית הארגון מחדש המאושרת מציבה את הבמה עבור חברת Spirit Airlines להופיע חזקה יותר לאחר הפשטה, המצוידת במשאבים הדרושים כדי לנווט בנוף הנסיעות האוויריות התחרותיות ולהניע צמיחה עתידית.
4653px; ">