В значительном развитии Spirit Airlines Inc. Получил одобрение суда, которое появилось от банкротства за счет сделки, поддержанного кредиторами, несмотря на то, что он отказался от предложения о поглощении от Frontier Group Holdings Inc. Решение, одобренное судьей Шоном Лейном, передаст контроль над авиакомпанией скидок ведущих держателям облигаций, которые, в частности, включают Citadel Advisors, Pacific Investment Management Co. и Western Asset Management Co.
Движение авиакомпании по защите от банкротства в ноябре проистекало из-за борьбы после пандемии, поскольку более крупные конкуренты соблазнили пассажиров более базовыми возможностями. С планом реструктуризации, нацеленного на 1 доллар. 6 миллиардов задолженности, Spirit стремится восстановить свою опору на рынке путем введения новых услуг премиум -класса, таких как более широкие места и бесплатные алкогольные напитки в соответствии с определенными категориями билетов.
Решение о том, чтобы продвинуться вперед с планом реструктуризации, несмотря на многочисленные предлагаемые приобретения с Frontier, предполагает уверенность Духа к стоимости, которую он может обеспечить кредиторам. Отказываясь от последней заявки Frontier, компания оправдывала свое решение, подчеркнув сравнительные преимущества своей собственной стратегии реструктуризации, которая включает в себя сочетание поддержки кредиторов и инфузии акций.
В то время как сторожевой пейзаж банкротства выразил обеспокоенность по поводу юридических выпусков, связанных с соглашением о реструктуризации, особенно в отношении согласия кредиторов, суд в конечном итоге Гринлит План выхода, учитывая подавляющую поддержку со стороны кредиторов Spirit. Реструктуризация не только уменьшает долг авиакомпании на 795 миллионов долларов, но также обеспечивает инъекцию акций в 350 миллионов долларов у держателей облигаций.
Включение гарантий в финансирование выхода, которые предотвращают сделки с предвзятым управлением ответственностью, дополнительно обеспечивает справедливое отношение к кредиторам. Примечательно, что существующие акционерные владельцы в духе увидят, что их собственность полностью уничтожена в рамках процесса реструктуризации, что является обычным явлением в крупномасштабных случаях главы 11.
В целом утвержденный план реструктуризации создает основу для авиакомпании Spirit Airlines, чтобы стать более сильным после банка, оснащенного необходимыми ресурсами для навигации по конкурентному ландшафту авиаперевозок и стимулирования будущего роста.
4653px; ">