Le fabricant allemand de batteries Varta a annoncé dimanche qu'il étudiait actuellement deux scénarios de restructuration qui pourraient impliquer une prise de participation du constructeur de voitures de sport de luxe Porsche dans l'entreprise. Le premier scénario inclut de nouveaux investisseurs tels que l'actionnaire majoritaire autrichien actuel Michael Tojner et Porsche, tandis que le deuxième scénario implique des créanciers financiers.
Dans un communiqué, Varta a révélé qu'elle avait entamé des discussions sur une restructuration conformément à la loi allemande sur la stabilisation et la restructuration des entreprises afin d'éviter de subir des pertes qui épuiseraient son capital social. Avec une valeur marchande de 440 millions d'euros, Varta avait révélé plus tôt que des négociations étaient en cours avec Porsche concernant un investissement potentiel qui pourrait conduire Porsche à devenir propriétaire majoritaire de l'activité V4Drive de Varta. Cependant, la dernière déclaration suggère que Porsche pourrait envisager de prendre une participation directe dans Varta elle-même.
Porsche a confirmé qu'elle était en pourparlers pour obtenir une participation majoritaire dans V4Drive via une éventuelle augmentation de capital, conditionnée à la stabilité financière de Varta. Le fabricant de batteries a reconnu en avril son incertitude quant à la réalisation de ses objectifs de restructuration et étudie actuellement des options de recapitalisation pour parvenir à une « croissance rentable » d'ici 2026.
Varta vise à décider rapidement de la mise en œuvre de l'un des deux scénarios proposés impliquant des capitaux d'emprunt ou une combinaison de dettes et de capitaux propres d'une valeur substantielle à deux chiffres en millions d'euros pour les initiatives de restructuration. Les deux propositions impliquent une réduction du capital social du groupe à zéro, ce qui entraînerait la sortie des actionnaires existants, à l'exception de Tojner, sans compensation et la radiation ultérieure des actions de Varta.
Les plans de restructuration comprennent également une réduction significative de la dette de certains groupes de créanciers et le report des créances en suspens. Varta a souligné l'improbabilité d'obtenir l'approbation de la majorité requise des actionnaires lors de l'assemblée générale pour l'une ou l'autre proposition. Cependant, si elle est approuvée par les tribunaux, la restructuration proposée pourrait aller de l'avant sans qu'il soit nécessaire d'obtenir le consentement des investisseurs.
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