Немецкий производитель аккумуляторов Varta объявил в воскресенье, что в настоящее время изучает два сценария реструктуризации, которые потенциально могут привести к тому, что производитель роскошных спортивных автомобилей Porsche приобретет долю в компании. Первый сценарий включает новых инвесторов, таких как существующий австрийский мажоритарный акционер Михаэль Тойнер и Porsche, а второй сценарий предполагает финансовых кредиторов.
В своем заявлении Varta сообщила, что она инициировала обсуждение реструктуризации в соответствии с Законом Германии о корпоративной стабилизации и реструктуризации, чтобы предотвратить убытки, которые могут привести к истощению ее акционерного капитала. Компания Varta, рыночная стоимость которой составляет 440 миллионов евро, ранее сообщила о продолжающихся переговорах с Porsche относительно потенциальных инвестиций, которые могут привести к тому, что Porsche станет основным владельцем бизнеса Varta V4Drive. Однако последнее заявление предполагает, что Porsche может рассмотреть возможность приобретения прямой доли в Varta.
Porsche подтвердила, что ведет переговоры о приобретении контрольного пакета акций V4Drive посредством потенциального увеличения капитала, зависящего от финансовой стабильности Varta. В апреле производитель аккумуляторов признал свою неуверенность в достижении целей реструктуризации и сейчас изучает варианты рекапитализации для достижения «прибыльного роста» к 2026 году.
Varta стремится оперативно принять решение о реализации одного из двух предложенных сценариев, включающих заемный капитал или сочетание долга и собственного капитала на сумму, выраженную двузначными числами в миллионах евро, для инициатив по реструктуризации. Оба предложения влекут за собой сокращение акционерного капитала группы до нуля, что приведет к выходу существующих акционеров, за исключением Тойнера, без компенсации и последующему делистингу акций Varta.
Планы реструктуризации также включают значительное сокращение долга отдельных групп кредиторов и отсрочку погашения непогашенных требований. Варта подчеркнул маловероятность получения необходимого большинства одобрения акционеров на общем собрании для любого предложения. Однако в случае одобрения судами предлагаемая реструктуризация может быть осуществлена без необходимости согласия инвестора.
4653 пикселей;">