Porsche розглядає інвестиції у виробника акумуляторів Varta на тлі реструктуризації компанії

Німецький виробник акумуляторів Varta оголосив у неділю, що наразі він вивчає два сценарії реструктуризації, які потенційно можуть передбачити придбання частки компанії виробником розкішних спортивних автомобілів Porsche. Перший сценарій включає нових інвесторів, таких як існуючий австрійський мажоритарний акціонер Міхаель Тойнер і Porsche, тоді як другий сценарій включає фінансових кредиторів.

У заяві Varta повідомила, що вона розпочала обговорення реструктуризації відповідно до закону Німеччини про корпоративну стабілізацію та реструктуризацію, щоб запобігти збиткам, які призведуть до виснаження її акціонерного капіталу. При ринковій вартості 440 мільйонів євро Varta раніше оголосила про поточні переговори з Porsche щодо потенційних інвестицій, які можуть призвести до того, що Porsche стане мажоритарним власником бізнесу Varta V4Drive. Однак остання заява свідчить про те, що Porsche може розглянути пряму частку в Varta.

Porsche підтвердила, що веде переговори щодо отримання контрольного пакета акцій у V4Drive шляхом потенційного збільшення капіталу, залежно від фінансової стабільності Varta. У квітні виробник акумуляторів визнав свою невпевненість у досягненні цілей реструктуризації та зараз вивчає варіанти рекапіталізації для досягнення «прибуткового зростання» до 2026 року.

Varta прагне швидко прийняти рішення про реалізацію одного з двох запропонованих сценаріїв із залученням боргового капіталу або поєднання боргу та власного капіталу на значну двозначну суму в мільйони євро для ініціатив реструктуризації. Обидві пропозиції передбачають зменшення акціонерного капіталу групи до нуля, що призведе до виходу існуючих акціонерів, крім Тойнера, без компенсації та подальшого вилучення акцій Varta з лістингу.

Плани реструктуризації також включають значне скорочення заборгованості для окремих груп кредиторів і відстрочення непогашених вимог. Varta підкреслила малоймовірність отримання необхідного схвалення більшості акціонерів на загальних зборах будь-якої пропозиції. Однак у разі схвалення судами запропонована реструктуризація може здійснюватися без згоди інвестора.