Niemiecki producent akumulatorów Varta ogłosił w niedzielę, że obecnie bada dwa scenariusze restrukturyzacji, które mogłyby potencjalnie obejmować przejęcie udziałów w firmie przez producenta luksusowych samochodów sportowych Porsche. Pierwszy scenariusz obejmuje nowych inwestorów, takich jak dotychczasowy austriacki akcjonariusz większościowy Michael Tojner i Porsche, natomiast drugi scenariusz obejmuje wierzycieli finansowych.
W oświadczeniu Varta ujawniła, że rozpoczęła rozmowy na temat restrukturyzacji zgodnie z niemiecką ustawą o stabilizacji i restrukturyzacji przedsiębiorstw, aby zapobiec ponoszeniu strat, które uszczupliłyby jej kapitał zakładowy. Varta, której wartość rynkowa wynosi 440 milionów euro, ujawniła wcześniej, że trwają negocjacje z Porsche w sprawie potencjalnej inwestycji, która może sprawić, że Porsche stanie się większościowym właścicielem biznesu V4Drive firmy Varta. Z najnowszego oświadczenia wynika jednak, że Porsche może rozważyć bezpośrednie udziały w samej Varcie.
Porsche potwierdziło, że prowadzi rozmowy w sprawie zabezpieczenia większościowego pakietu udziałów w V4Drive poprzez potencjalne podwyższenie kapitału, uzależnione od stabilności finansowej Varty. Producent baterii przyznał w kwietniu swoją niepewność co do osiągnięcia celów restrukturyzacyjnych i obecnie bada możliwości dokapitalizowania, aby osiągnąć „rentowny wzrost” do 2026 roku.
Varta dąży do szybkiego podjęcia decyzji o wdrożeniu jednego z dwóch proponowanych scenariuszy obejmujących kapitał dłużny lub połączenie długu i kapitału własnego o znacznej dwucyfrowej kwocie w milionach euro na potrzeby inicjatyw restrukturyzacyjnych. Obie propozycje zakładają obniżenie kapitału zakładowego grupy do zera, co doprowadzi do wyjścia dotychczasowych akcjonariuszy, z wyjątkiem Tojnera, bez wynagrodzenia i późniejszego wycofania akcji Varty z giełdy.
Plany restrukturyzacji obejmują także znaczną redukcję zadłużenia dla poszczególnych grup wierzycieli oraz odroczenie niespłaconych wierzytelności. Varta podkreśliła, że uzyskanie wymaganej zgody większości akcjonariuszy na walnym zgromadzeniu dla którejkolwiek propozycji jest mało prawdopodobne. Jeżeli jednak zatwierdzi je sąd, proponowana restrukturyzacja będzie mogła zostać zrealizowana bez konieczności uzyskania zgody inwestora.
4653px;">