קרן העושר הריבונית של ערב הסעודית, הקרן להשקעות ציבוריות (PIF), דיווחה על הפסד מקיף של 15 דולר. 6 מיליארד ל-2022. זה בא כאשר שווי ההשקעות שלה ב-SoftBank Vision Fund ומיזמי טכנולוגיה אחרים ספגו מכה במהלך מיתון בשוק.
בשנה הקודמת, ה-PIF רשם הכנסה של 25 דולר. 4 מיליארד דולר, לפי הדו"ח הכספי השנתי שפורסם ביום ראשון.
תחת הנהגתו של יורש העצר מוחמד בן סלמאן, PIF ביצע שינויים משמעותיים בהקצאת הנכסים שלו ב-2022. שיעור נכסיה המוקדש למניות סעודיה גדל מ-24% ל-32%. מנגד, החלק שהוקצה ל-International Strategic Assets, הכולל השקעות כמו מועדון הכדורגל האנגלי Newcastle United FC וקרן תשתיות אמריקאית על ידי Blackstone Group LP, הצטמצם מ-20% ל-10%.
הגידול בהשקעות במניות מקומיות נבעה בעיקר מהעברה של 4% ממניות ענקית האנרגיה Saudi Aramco ל-PIF בפברואר 2022. נתח זה מוערך כיום בכ-80 מיליארד דולר.
ה-PIF ממלא תפקיד מכריע במאמציה של ערב הסעודית לגוון את כלכלתה הרחק מהתלות בנפט. יורש העצר מוחמד בן סלמאן רואה בעיני רוחו את הקרן ככלי להשקעה בסכומי כסף גדולים במגזרים שונים, כולל תיירות, כלי רכב חשמליים ופרויקטי ספורט, בתוך הממלכה.
ה-PIF לא חשף את נתון תשואות בעלי המניות לשנת 2022. עם זאת, ראוי לציין כי מדד S&P 500 ירד בכמעט 20% במהלך אותה שנה. לשם השוואה, התשואה של ה-PIF ב-2021 עמדה על כ-25%, מה שהיה בהתאם לתשואות המשקיעים ב-S&P באותה תקופה.
אחד התורמים העיקריים להפסד של ה-PIF היה השקעתו ב-SoftBank Group Corp. קרן ה-Vision הראשונה של החברה, שחוותה הפסד שנתי שיא של 32 מיליארד דולר ב-2022. למרות ההפסד, הנכסים המנוהלים של ה-PIF צמחו ל-595 דולר. 5 מיליארד דולר מ-527 דולר. 8 מיליארד ב-2021.
חשוב לקחת בחשבון את הביצועים החיוביים האחרונים של מניות גלובליות, כולל אלו בארה"ב ובערב הסעודית. נכון לעכשיו, ההערכות מצביעות על כך שנכסי ה-PIF עלו לכ-777 מיליארד דולר, לפי מכון Sovereign Wealth Fund.
לסיכום, בעוד שה-PIF דיווחה על הפסד משמעותי לשנת 2022, ההתמקדות המתמשכת של הקרן בגיוון תיק ההשקעות שלה ובהשקעה במגזרים שונים מאותתת על מחויבותה ארוכת הטווח לצמצום התלות של סעודיה בהכנסות מנפט.