Het staatsinvesteringsfonds van Saudi-Arabië, het Public Investment Fund (PIF), heeft een omvangrijk verlies van $15 gerapporteerd. 6 miljard voor 2022. Dit komt omdat de waarde van zijn investeringen in SoftBank Vision Fund en andere technologieondernemingen een klap kreeg tijdens een neergaande markt.
In het voorgaande jaar boekte de PIF een inkomen van $25. 4 miljard, volgens het jaarlijkse financiële rapport dat zondag is gepubliceerd.
Onder leiding van kroonprins Mohammed bin Salman heeft de PIF in 2022 belangrijke wijzigingen aangebracht in haar activaspreiding. Het aandeel van zijn vermogen dat bestemd was voor Saoedische aandelen werd verhoogd van 24% naar 32%. Aan de andere kant werd het deel dat is toegewezen aan International Strategic Assets, dat investeringen omvat zoals de Engelse voetbalclub Newcastle United FC en een Amerikaans infrastructuurfonds van Blackstone Group LP, verlaagd van 20% naar 10%.
De stijging van de investeringen in lokale aandelen werd grotendeels veroorzaakt door de overdracht van een belang van 4% in de energiegigant Saudi Aramco aan de PIF in februari 2022. Dit belang wordt momenteel gewaardeerd op ongeveer $ 80 miljard.
De PIF speelt een cruciale rol in de inspanningen van Saoedi-Arabië om zijn economie te diversifiëren, weg van olieafhankelijkheid. Kroonprins Mohammed bin Salman ziet het fonds als een middel om grote sommen geld te investeren in verschillende sectoren, waaronder toerisme, elektrische voertuigen en sportprojecten, binnen het koninkrijk.
Het PIF heeft het cijfer voor het aandeelhoudersrendement voor 2022 niet bekendgemaakt. Het is echter vermeldenswaard dat de S&P 500-index in dat jaar bijna 20% daalde. Ter vergelijking: het rendement van de PIF in 2021 was ongeveer 25%, wat in lijn was met het rendement voor beleggers in de S&P in dezelfde periode.
Een van de belangrijkste oorzaken van het verlies van PIF was de investering in SoftBank Group Corp. 's eerste Vision Fund, dat in 2022 een recordjaarverlies van $ 32 miljard leed. Ondanks het verlies groeide het beheerde vermogen van de PIF tot $ 595. 5 miljard van $ 527. 8 miljard in 2021.
Het is belangrijk om rekening te houden met de recente positieve prestaties van wereldwijde aandelen, inclusief die in de VS en Saoedi-Arabië. Volgens het Sovereign Wealth Fund Institute zijn de activa van de PIF op dit moment volgens schattingen gestegen tot ongeveer 777 miljard dollar.
Terwijl de PIF een aanzienlijk verlies rapporteerde voor 2022, wijst de aanhoudende focus van het fonds op het diversifiëren van zijn portefeuille en het beleggen in verschillende sectoren op zijn langetermijnengagement om de afhankelijkheid van Saudi-Arabië van olie-inkomsten te verminderen.