Saudiarabiens suveräna förmögenhetsfond, Public Investment Fund (PIF), har rapporterat en omfattande förlust på $15. 6 miljarder för 2022. Detta kommer eftersom värdet av dess investeringar i SoftBank Vision Fund och andra tekniksatsningar fick en törn under en nedgång på marknaden.
Föregående år hade PIF noterat en inkomst på 25 USD. 4 miljard, enligt dess årliga finansiella rapport som publicerades på söndag.
Under kronprins Mohammed bin Salmans ledning gjorde PIF betydande förändringar i sin tillgångsallokering 2022. Andelen av dess tillgångar dedikerade till saudiska aktier ökade från 24 % till 32 %. Å andra sidan minskade den del som allokerades till International Strategic Assets, som inkluderar investeringar som den engelska fotbollsklubben Newcastle United FC och en amerikansk infrastrukturfond från Blackstone Group LP, från 20 % till 10 %.
Ökningen av investeringar i lokala aktier drevs till stor del av överföringen av en andel på 4 % i energijätten Saudi Aramco till PIF i februari 2022. Denna andel är för närvarande värderad till cirka 80 miljarder dollar.
PIF spelar en avgörande roll i Saudiarabiens ansträngningar att diversifiera sin ekonomi bort från oljeberoende. Kronprins Mohammed bin Salman föreställer sig fonden som ett medel för att investera stora summor pengar i olika sektorer, inklusive turism, elfordon och sportprojekt, inom kungariket.
PIF avslöjade inte siffran för aktieägarnas avkastning för 2022. Det är dock värt att notera att S&P 500-indexet sjönk nästan 20 % under det året. Som jämförelse var PIF:s avkastning 2021 cirka 25 %, vilket var i linje med avkastningen för investerare i S&P under samma period.
En av de största bidragsgivarna till PIF:s förlust var dess investering i SoftBank Group Corp. s första Vision Fund, som upplevde en rekord årlig förlust på 32 miljarder dollar 2022. Trots förlusten växte PIF:s förvaltade tillgångar till 595 dollar. 5 miljarder från $527. 8 miljarder år 2021.
Det är viktigt att beakta den senaste tidens positiva utveckling för globala aktier, inklusive de i USA och Saudiarabien. Från och med nu tyder uppskattningar på att PIF:s tillgångar har stigit till cirka 777 miljarder dollar, enligt Sovereign Wealth Fund Institute.
Sammanfattningsvis, medan PIF rapporterade en betydande förlust för 2022, signalerar fondens fortsatta fokus på att diversifiera sin portfölj och investera i olika sektorer dess långsiktiga åtagande att minska Saudiarabiens beroende av oljeintäkter.