กองทุนเพื่อความมั่งคั่งแห่งชาติของซาอุดีอาระเบีย หรือ Public Investment Fund (PIF) ได้รายงานผลขาดทุนรวม 15 ดอลลาร์ 6 พันล้านในปี 2565 สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากมูลค่าของการลงทุนใน SoftBank Vision Fund และการลงทุนด้านเทคโนโลยีอื่น ๆ ได้รับผลกระทบในช่วงที่ตลาดตกต่ำ
ในปีที่แล้ว PIF บันทึกรายได้ $25 4 พันล้านตามรายงานทางการเงินประจำปีที่เผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์
ภายใต้การนำของมกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน PIF ได้ทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการจัดสรรสินทรัพย์ในปี 2565 สัดส่วนของสินทรัพย์ที่อุทิศให้กับหุ้นของซาอุดิอาระเบียเพิ่มขึ้นจาก 24% เป็น 32% ในทางกลับกัน ส่วนที่จัดสรรให้กับ International Strategic Assets ซึ่งรวมถึงการลงทุน เช่น สโมสรฟุตบอลอังกฤษ Newcastle United FC และกองทุนโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐโดย Blackstone Group LP ได้ลดลงจาก 20% เป็น 10%
การเพิ่มขึ้นของการลงทุนในหุ้นท้องถิ่นมีสาเหตุหลักมาจากการโอนสัดส่วนการถือหุ้น 4% ใน Saudi Aramco ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานไปยัง PIF ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ปัจจุบันเงินเดิมพันนี้มีมูลค่าประมาณ 80,000 ล้านดอลลาร์
กองทุน PIF มีบทบาทสำคัญในความพยายามของซาอุดิอาระเบียในการกระจายเศรษฐกิจของตนให้ห่างไกลจากการพึ่งพาน้ำมัน มกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมานทรงมองเห็นกองทุนนี้เป็นเครื่องมือในการลงทุนเงินจำนวนมากในภาคส่วนต่าง ๆ รวมถึงการท่องเที่ยว ยานพาหนะไฟฟ้า และโครงการกีฬาภายในราชอาณาจักร
PIF ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในปี 2565 อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าดัชนี S&P 500 ลดลงเกือบ 20% ในปีนั้น เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ผลตอบแทนของ PIF ในปี 2564 อยู่ที่ประมาณ 25% ซึ่งสอดคล้องกับผลตอบแทนของนักลงทุนใน S&P ในช่วงเวลาเดียวกัน
หนึ่งในผู้สนับสนุนหลักของการขาดทุนของ PIF คือการลงทุนใน SoftBank Group Corp. Vision Fund กองทุนแรกของ บริษัท ซึ่งประสบผลขาดทุนประจำปีเป็นประวัติการณ์ที่ 32 พันล้านดอลลาร์ในปี 2565 แม้จะขาดทุน แต่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ PIF ก็เพิ่มขึ้นเป็น 595 ดอลลาร์ 5 พันล้านจาก 527 ดอลลาร์ 8 พันล้านในปี 2564
สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาประสิทธิภาพเชิงบวกล่าสุดของหุ้นทั่วโลก รวมถึงหุ้นในสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบีย ณ ตอนนี้ ประมาณการชี้ว่าสินทรัพย์ของ PIF เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 777 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Sovereign Wealth Fund Institute
โดยสรุป แม้ว่า PIF รายงานการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในปี 2565 แต่การที่กองทุนยังคงมุ่งเน้นที่การกระจายพอร์ตการลงทุนและการลงทุนในภาคส่วนต่าง ๆ ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นระยะยาวในการลดการพึ่งพารายได้จากน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย