ACG Acquisition Co., società di acquisizione per scopi speciali del veterano dell'industria metallurgica Artem Volynets. , ha accettato di acquisire due miniere brasiliane per 1 miliardo di dollari, debito compreso. La mossa mira a sfruttare la crescente domanda di metalli essenziali da parte dei produttori di veicoli elettrici, poiché i produttori di automobili si affrettano a garantire forniture di rame e nichel, che sono entrambi componenti cruciali nella produzione di auto elettriche. L'acquisizione includerà una miniera di solfuro di nichel a Santa Rita, nota come Atlantic Nickel, nonché la miniera di rame Mineraçao Vale Verde a Serrote.
ACG Acquisition Co., quotata in borsa a Londra. acquisterà queste attività da Appian Capital Advisory, una società di private equity. L'accordo include impegni da parte del ramo batterie di Volkswagen AG, che sosterrà l'accordo con un pagamento anticipato di $ 100 milioni per future consegne di nichel, e del commerciante di materie prime Glencore Plc, che acquisterà $ 100 milioni di azioni ACG.
Inoltre, l'annuncio rivela che Stellantis NV e La Mancha Resource Capital acquisiranno $ 100 milioni di azioni ACG ciascuna. Per quanto riguarda Glencore, la società acquisterà parte del nichel di ACG per rifornire le sue raffinerie nell'Europa occidentale e nel Nord America. ACG prevede di raccogliere altri 300 milioni di dollari in azioni da altri investitori per sostenere l'accordo.
La società appena fusa, ACG Electric Metals Ltd. , si concentrerà sulla produzione di "metalli verdi" per l'industria automobilistica occidentale e prevede di cercare un ulteriore consolidamento nel settore dei metalli. L'accordo consentirà ad ACG di diventare "il fornitore di metallo verde preferito", secondo Volynets, CEO della società di acquisizione per scopi speciali.
Inoltre, Royal Gold Inc. ha impegnato 250 milioni di dollari di finanziamento di royalty nelle due miniere. Nel frattempo, Citigroup Inc. , ING Groep NV e Societe Generale SA contribuiranno a organizzare un debito senior di 300 milioni di dollari, costituito da una linea di prestito a termine di 225 milioni di dollari e una linea di credito rotativa di 75 milioni di dollari.
Stillwater Ltd. , un produttore di metalli sudafricano, aveva inizialmente accettato di acquistare gli stessi beni da Appian nel 2021, ma in seguito si è ritirato dall'accordo citando un evento geotecnico in uno dei siti.
ACG Acquisition Co. aveva raccolto 125 milioni di dollari in un'offerta pubblica iniziale di Londra alla fine del 2022, concentrandosi sull'acquisto di attività minerarie che producono metalli della "nuova economia". I suoi sponsor includono Volynets, guidato da Argentem Creek Partners, specialista nei mercati emergenti.
Volynets ha una vasta esperienza nel settore dei metalli, avendo precedentemente lavorato come dirigente per aziende sostenute dai miliardari russi Viktor Vekselberg e Oleg Deripaska. Ha lavorato come capo della strategia presso la United Co. di Deripaska. Rusal e in seguito ha lavorato come CEO della società madre di Rusal, En+ Group. Negli ultimi anni, Volynets è stato CEO di Chaarat Gold Holdings Ltd. , una società specializzata nello sviluppo di miniere d'oro in Kirghizistan e Armenia.
Appian Capital, fondata nel 2012, gestisce circa $ 3. 6 miliardi ed è guidata dall'ex JPMorgan Chase & Co. banchiere Michael Scherb. Rothschild & Co. ha assistito ACG nell'accordo, mentre Citigroup e Standard Chartered Plc hanno collaborato con Appian. Bank of Montreal, Citigroup e Royal Bank of Canada hanno agito in qualità di agenti di collocamento in relazione all'acquisizione e all'offerta di azioni.