Het acquisitiebedrijf voor speciale doeleinden van Artem Volynets, veteraan uit de metaalindustrie, ACG Acquisition Co. , heeft ingestemd met de overname van twee Braziliaanse mijnen voor $ 1 miljard, inclusief schulden. De verhuizing is bedoeld om in te spelen op de toenemende vraag naar essentiële metalen van fabrikanten van elektrische voertuigen, aangezien autofabrikanten zich haasten om de levering van koper en nikkel veilig te stellen, die beide cruciale componenten zijn bij de productie van elektrische auto's. De overname omvat een nikkelsulfidemijn in Santa Rita, bekend als Atlantic Nickel, evenals de kopermijn Mineraçao Vale Verde in Serrote.
Het in Londen genoteerde ACG Acquisition Co. zal deze activa kopen van Appian Capital Advisory, een private equity firma. De deal omvat toezeggingen van de batterijafdeling van Volkswagen AG, die de overeenkomst zal ondersteunen met een vooruitbetaling van $ 100 miljoen voor toekomstige nikkelleveringen, en grondstoffenhandelaar Glencore Plc, die $ 100 miljoen aan ACG-aandelen zal kopen.
Bovendien onthult de aankondiging dat Stellantis NV en La Mancha Resource Capital elk $ 100 miljoen aan ACG-aandelen zullen verwerven. Wat Glencore betreft, het bedrijf zal wat nikkel van ACG kopen om zijn raffinaderijen in West-Europa en Noord-Amerika te bevoorraden. ACG is van plan nog eens $ 300 miljoen aan eigen vermogen op te halen bij andere investeerders om de overeenkomst te ondersteunen.
Het pas gefuseerde bedrijf, ACG Electric Metals Ltd. , zal zich richten op de productie van "groene metalen" voor de westerse auto-industrie en is van plan verdere consolidatie in de metaalsector na te streven. Door de deal kan ACG "de voorkeursleverancier van groen metaal" worden, aldus Volynets, de CEO van het speciale acquisitiebedrijf.
Bovendien is Royal Gold Inc. heeft $ 250 miljoen aan royaltyfinanciering toegezegd voor de twee mijnen. Ondertussen heeft Citigroup Inc. , ING Groep NV en Societe Generale SA zullen helpen bij het regelen van $ 300 miljoen aan niet-achtergestelde schulden, bestaande uit een termijnlening van $ 225 miljoen en een doorlopende kredietfaciliteit van $ 75 miljoen.
Stillwater Ltd. , een Zuid-Afrikaanse metaalproducent, had aanvankelijk ingestemd met de aankoop van dezelfde activa van Appian in 2021, maar trok zich later terug uit de deal vanwege een geotechnisch evenement op een van de locaties.
ACG Acquisition Co. had eind 2022 $ 125 miljoen opgehaald bij een beursintroductie in Londen, met de nadruk op het kopen van mijnbouwactiva die metalen uit de "nieuwe economie" produceren. Tot de sponsors behoren Volynets, geleid door Argentem Creek Partners, een specialist in opkomende markten.
Volynets heeft een schat aan ervaring in de metaalindustrie en werkte eerder als leidinggevende voor bedrijven die werden gesteund door de Russische miljardairs Viktor Vekselberg en Oleg Deripaska. Hij was hoofd strategie bij Deripaska's United Co. Rusal en werkte later als CEO van het moederbedrijf van Rusal, En+ Group. De afgelopen jaren was Volynets CEO van Chaarat Gold Holdings Ltd. , een bedrijf dat gespecialiseerd is in het ontwikkelen van goudmijnen in Kirgizië en Armenië.
Appian Capital, opgericht in 2012, beheert ongeveer $3. 6 miljard en wordt geleid door voormalig JPMorgan Chase & Co. bankier Michael Scherb. Rothschild & Co. adviseerde ACG bij de deal, terwijl Citigroup en Standard Chartered Plc met Appian werkten. Bank of Montreal, Citigroup en Royal Bank of Canada traden op als plaatsingsagenten met betrekking tot de overname en het aanbieden van aandelen.