UBS Group AG está tomando medidas para liquidar la plataforma de comercio electrónico que adquirió de Credit Suisse como parte de sus esfuerzos continuos para deshacerse de los activos del banco con problemas financieros. El banco suizo planea cerrar Crossfinder, el sistema de comercio alternativo, y AES, el negocio de comercio algorítmico asociado. Estas empresas alguna vez estuvieron a la vanguardia del comercio electrónico y la innovación en Wall Street.
Según fuentes familiarizadas con el tema, el último día de operaciones de Crossfinder será el 31 de agosto, después del cual AES ya no enrutará órdenes al sistema. Se ha aconsejado a los clientes que se comuniquen con el personal de ATS de UBS Cash Equities para obtener ayuda con opciones alternativas. UBS, sin embargo, se negó a comentar sobre el asunto.
El cierre de Crossfinder es el último de una serie de ventas y liquidaciones por parte de UBS, tras la adquisición de Credit Suisse en un acuerdo de rescate multimillonario negociado por el gobierno. UBS había declarado anteriormente que proporcionaría más información a finales de este mes sobre la unidad no central que albergará los negocios y activos que pretende vender.
UBS ya opera su propio sistema de comercio alternativo, que tenía una participación de mercado de 15. 7% en mayo, lo que lo convierte en el grupo oscuro más grande de la industria. Esta cuota de mercado es tres puntos porcentuales superior a la de su competidor más cercano, el Sigma X2 de Goldman Sachs.
Crossfinder de Credit Suisse fue una vez uno de los mayores sistemas de comercio alternativo, pero sus volúmenes han disminuido significativamente desde el colapso de Archegos Capital Management de Bill Hwang y la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS. De hecho, el volumen en Crossfinder ATS se desplomó en un 70 % en los cuatro meses previos a mayo, ya que las mesas de negociación eliminaron el grupo oscuro de sus tablas de enrutamiento.
Los dark pools, como Crossfinder, son lugares de negociación donde los compradores y vendedores pueden negociar valores de forma anónima, manteniendo sus identidades ocultas hasta que se ejecuta la transacción. Algunos inversores prefieren operar en estas plataformas para ocultar su precio previsto y evitar afectar los movimientos del mercado.
Credit Suisse había tenido problemas para recuperarse de pérdidas de aproximadamente $5. 5 mil millones causados por el escándalo Archegos. El banco había invertido fuertemente en sus negocios de acciones y comercio electrónico, incluido AES. AES, desarrollado a principios de la década de 2000, proporciona estrategias, herramientas y análisis de negociación algorítmica para el comercio global en varias clases de activos.
A pesar del contratiempo, AES demostró ser una plataforma comercial resistente en tiempos de extrema volatilidad del mercado, como la crisis financiera de 2008, el colapso repentino de 2010 y el inicio de la pandemia de Covid-19 en 2020.
Si bien Crossfinder alguna vez fue un importante sistema de comercio alternativo, con una participación de mercado que ocupó el tercer lugar en junio de 2022, ahora tiene una participación de mercado de solo 1. 9%, justo por encima de la mediana.
En general, la decisión de UBS de cerrar Crossfinder y AES refleja sus esfuerzos por optimizar sus operaciones y deshacerse de los activos secundarios heredados de la adquisición de Credit Suisse.