UBS Group AG, mali açıdan sorunlu bankanın varlıklarını elden çıkarma çabalarının bir parçası olarak Credit Suisse'den satın aldığı elektronik ticaret platformunu tasfiye etmek için adımlar atıyor. İsviçre bankası, alternatif ticaret sistemi Crossfinder'ı ve ilgili algoritmik ticaret şirketi AES'i kapatmayı planlıyor. Bu işletmeler bir zamanlar Wall Street'te elektronik ticaret ve yeniliğin ön saflarında yer almaktaydı.
Konuya yakın kaynaklara göre Crossfinder'ın son çalışma günü 31 Ağustos olacak ve bundan sonra AES artık siparişleri sisteme yönlendirmeyecek. Müşterilere, alternatif seçeneklerle ilgili yardım için UBS Cash Equities ATS personeline ulaşmaları tavsiye edildi. Ancak UBS, konu hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
Crossfinder'ın kapanması, UBS'nin devlet aracılı multimilyon dolarlık bir kurtarma anlaşmasında Credit Suisse'i satın almasının ardından yaptığı bir dizi satış ve tasfiyenin sonuncusu. UBS daha önce, elden çıkarmayı planladığı işletmeleri ve varlıkları barındıracak çekirdek olmayan birim hakkında bu ayın sonunda daha fazla bilgi vereceğini belirtmişti.
UBS, halihazırda 15 pazar payına sahip olan kendi alternatif ticaret sistemini işletmektedir. Mayıs ayında %7, bu da onu sektördeki en büyük karanlık havuz yapıyor. Bu pazar payı, en yakın rakibi Goldman Sachs'ın Sigma X2'sinden yüzde üç puan daha yüksek.
Credit Suisse'in Crossfinder'ı bir zamanlar en büyük alternatif ticaret sistemlerinden biriydi, ancak Bill Hwang'ın Archegos Capital Management'ın çöküşü ve UBS'nin Credit Suisse'i devralmasından bu yana hacimleri önemli ölçüde azaldı. Aslında, ticaret masalarının yönlendirme tablolarından karanlık havuzu kaldırmasıyla, Mayıs ayına kadar geçen dört ayda Crossfinder ATS'deki hacim %70 düştü.
Crossfinder gibi karanlık havuzlar, alıcıların ve satıcıların anonim olarak menkul kıymet ticareti yapabildikleri ve ticaret gerçekleşene kadar kimliklerini gizli tuttukları ticaret yerleridir. Bazı yatırımcılar, amaçlanan fiyatlarını gizlemek ve piyasa hareketlerini etkilemekten kaçınmak için bu platformlarda işlem yapmayı tercih ediyor.
Credit Suisse, yaklaşık 5$'lık kaybın üstesinden gelmek için mücadele etmişti. Archegos skandalından kaynaklanan 5 milyar. Banka, hisse senetlerine ve AES de dahil olmak üzere elektronik ticaret işletmelerine büyük yatırımlar yapmıştı. 2000'lerin başında geliştirilen AES, çeşitli varlık sınıflarında küresel ticaret için algoritmik ticaret stratejileri, araçları ve analitiği sağlar.
Gerilemeye rağmen AES, 2008 mali krizi, 2010'daki ani çöküş ve 2020'de Covid-19 salgınının başlaması gibi aşırı piyasa oynaklığının olduğu zamanlarda dirençli bir ticaret platformu olduğunu kanıtlamıştı.
Crossfinder, Haziran 2022 gibi kısa bir süre önce pazar payı üçüncü sırada yer alarak bir zamanlar önemli bir alternatif ticaret sistemiyken, şimdi yalnızca 1 pazar payına sahip. %9, medyanın hemen üzerinde.
Genel olarak, UBS'nin Crossfinder ve AES'i kapatma kararı, operasyonlarını düzene sokma ve Credit Suisse'in satın alınmasından miras kalan temel olmayan varlıkları elden çıkarma çabalarını yansıtıyor.