UBS グループ AG は、経営難に陥った銀行から資産を削減する継続的な取り組みの一環として、クレディ スイスから買収した電子取引プラットフォームを縮小する措置を講じています。 スイスの銀行は、代替取引システムであるクロスファインダーと、関連するアルゴリズム取引事業であるAESの閉鎖を計画している。 これらの企業はかつてウォール街の電子取引とイノベーションの最前線にありました。
この件に詳しい情報筋によると、Crossfinder の最終業務日は 8 月 31 日となり、その後、AES は注文をシステムにルーティングしなくなります。 顧客には、代替オプションについてのサポートが必要なため、UBS Cash Equities ATS スタッフに連絡するようアドバイスされています。 しかしUBSはこの件についてコメントを控えた。
クロスファインダーの閉鎖は、数百万ドルの政府仲介による救済契約によるクレディ・スイスの買収に続く、UBSによる一連の売却と事業縮小の最新のものである。 ＵＢＳは以前、売却予定の事業と資産を収容する非中核部門に関するさらなる情報を今月後半に提供すると述べていた。
UBS はすでに独自のオルタナティブ取引システムを運用しており、市場シェアは 15 です。 5月には7%となり、業界最大のダークプールとなった。 この市場シェアは、最も近い競合であるゴールドマン・サックスのシグマ X2 よりも 3 パーセントポイント高いです。
クレディ スイスのクロスファインダーはかつて最大のオルタナティブ取引システムの 1 つでしたが、ビル ファン氏のアーケゴス キャピタル マネジメントの破綻と UBS によるクレディ スイスの買収以来、その取引高は大幅に減少しました。 実際、トレーディングデスクがルーティングテーブルからダークプールを削除したため、Crossfinder ATS の取引量は 5 月までの 4 か月間で 70% 急減しました。
Crossfinder などのダーク プールは、買い手と売り手が匿名で証券を取引できる取引会場であり、取引が実行されるまで身元を秘匿します。 投資家の中には、意図した価格を隠し、市場の動きに影響を与えることを避けるために、これらのプラットフォームでの取引を好む人もいます。
クレディ スイスは約 5 ドルの損失を取り戻すのに苦労していました。 アルケゴス事件による50億。 同銀行は株式やAESを含む電子取引事業に多額の投資を行っていた。 2000 年代初頭に開発された AES は、さまざまな資産クラスにわたるグローバル取引のためのアルゴリズム取引戦略、ツール、分析を提供します。
挫折にもかかわらず、AES は、2008 年の金融危機、2010 年のフラッシュクラッシュ、2020 年の Covid-19 パンデミックの始まりなど、市場の極端なボラティリティの時代に回復力のある取引プラットフォームであることが証明されました。
Crossfinder はかつては主要なオルタナティブ取引システムであり、2022 年 6 月には市場シェアが 3 位にランクされていましたが、現在では市場シェアはわずか 1 です。 9%と中央値をわずかに上回っています。
全体として、Crossfinder と AES を閉鎖するという UBS の決定は、業務を合理化し、クレディ スイスの買収から受け継いだ非中核資産を売却するという同社の取り組みを反映しています。