UBS Group AG вживає заходів для згортання електронної торгової платформи, яку вона придбала у Credit Suisse у рамках своїх поточних зусиль щодо виведення активів із фінансово проблемного банку. Швейцарський банк планує закрити Crossfinder, систему альтернативної торгівлі, і AES, пов’язану з нею алгоритмічну торгівлю. Колись ці підприємства були в авангарді електронної торгівлі та інновацій на Уолл-стріт.
Згідно з джерелами, обізнаними з цим питанням, останній день роботи Crossfinder буде 31 серпня, після чого AES більше не спрямовуватиме замовлення до системи. Клієнтам було рекомендовано звернутися до персоналу UBS Cash Equities ATS, щоб отримати допомогу щодо альтернативних варіантів. Однак UBS відмовився коментувати це питання.
Закриття Crossfinder є останнім у серії продажів і ліквідацій UBS після придбання нею Credit Suisse у багатомільйонній угоді з порятунку за посередництва уряду. Раніше UBS заявляв, що пізніше цього місяця надасть більше інформації щодо непрофільного підрозділу, в якому розмістяться підприємства та активи, які він має намір позбутися.
UBS вже керує власною системою альтернативної торгівлі, частка ринку якої становить 15. 7% у травні, що робить його найбільшим темним басейном у галузі. Ця частка ринку на три відсоткові пункти вища, ніж у найближчого конкурента, Sigma X2 Goldman Sachs.
Crossfinder Credit Suisse колись була однією з найбільших систем альтернативної торгівлі, але її обсяги значно зменшилися після краху Archegos Capital Management Білла Хванга та поглинання Credit Suisse компанією UBS. Насправді обсяги на Crossfinder ATS різко впали на 70% за чотири місяці до травня, оскільки торгові центри видалили темний пул зі своїх таблиць маршрутизації.
Темні пули, такі як Crossfinder, є торговельними майданчиками, де покупці та продавці можуть анонімно торгувати цінними паперами, зберігаючи свою особу прихованою, доки угода не буде виконана. Деякі інвестори вважають за краще торгувати на цих платформах, щоб приховати заплановану ціну та уникнути впливу на рух ринку.
Credit Suisse насилу відшкодувала збитки приблизно в 5 доларів США. 5 мільярдів, викликаних скандалом Archegos. Банк інвестував значні кошти в акції та електронні трейдингові підприємства, включаючи AES. AES, розроблений на початку 2000-х років, надає стратегії алгоритмічної торгівлі, інструменти та аналітику для глобальної торгівлі різними класами активів.
Незважаючи на невдачу, AES виявилася стійкою торговельною платформою під час надзвичайної нестабільності ринку, як-от фінансова криза 2008 року, різкий крах 2010 року та початок пандемії Covid-19 у 2020 році.
Хоча Crossfinder колись була основною системою альтернативної торгівлі, частка ринку якої нещодавно в червні 2022 року займала третє місце, тепер вона має лише 1 місце. 9%, трохи вище медіани.
Загалом, рішення UBS закрити Crossfinder і AES відображає його зусилля щодо оптимізації своєї діяльності та вилучення непрофільних активів, успадкованих від придбання Credit Suisse.