UBS Group AG предпринимает шаги по свертыванию электронной торговой платформы, которую она приобрела у Credit Suisse, в рамках своих текущих усилий по выводу активов из финансово проблемного банка. Швейцарский банк планирует закрыть Crossfinder, альтернативную торговую систему, и AES, связанный с алгоритмическим трейдингом бизнес. Эти предприятия когда-то были в авангарде электронной торговли и инноваций на Уолл-стрит.
Согласно источникам, знакомым с этим вопросом, последний день работы Crossfinder будет 31 августа, после чего AES больше не будет направлять заказы в систему. Клиентам было рекомендовано обратиться к персоналу ATS UBS Cash Equities за помощью с альтернативными вариантами. UBS, однако, отказался комментировать этот вопрос.
Закрытие Crossfinder является последним в серии продаж и свертываний UBS после приобретения Credit Suisse в рамках многомиллионной спасательной сделки при посредничестве государства. UBS ранее заявлял, что позже в этом месяце предоставит дополнительную информацию о непрофильном подразделении, в котором будут размещены предприятия и активы, которые он намерен продать.
У UBS уже есть собственная система альтернативной торговли, доля рынка которой составляет 15 долей. 7% в мае, что сделало его крупнейшим темным пулом в отрасли. Эта рыночная доля на три процентных пункта выше, чем у ближайшего конкурента Goldman Sachs Sigma X2.
Crossfinder компании Credit Suisse когда-то была одной из крупнейших альтернативных торговых систем, но ее объемы значительно сократились после краха Archegos Capital Management Билла Хванга и поглощения Credit Suisse банком UBS. На самом деле, объем продаж Crossfinder ATS упал на 70% за четыре месяца до мая, поскольку трейдинговые отделы удалили темный пул из своих таблиц маршрутизации.
Темные пулы, такие как Crossfinder, представляют собой торговые площадки, где покупатели и продавцы могут анонимно торговать ценными бумагами, скрывая свою личность до тех пор, пока сделка не будет совершена. Некоторые инвесторы предпочитают торговать на этих платформах, чтобы скрыть предполагаемую цену и не влиять на движение рынка.
Credit Suisse с трудом оправилась от убытков примерно в 5 долларов. 5 миллиардов из-за скандала с Archegos. Банк вложил значительные средства в свои акции и электронную торговлю, включая AES. AES, разработанный в начале 2000-х годов, предоставляет алгоритмические торговые стратегии, инструменты и аналитику для глобальной торговли различными классами активов.
Несмотря на неудачу, AES зарекомендовала себя как устойчивая торговая платформа во времена крайней волатильности рынка, такие как финансовый кризис 2008 года, внезапный крах 2010 года и начало пандемии Covid-19 в 2020 году.
Хотя Crossfinder когда-то был крупной альтернативной торговой системой, а ее доля рынка занимала третье место еще в июне 2022 года, сейчас ее доля рынка составляет всего 1. 9%, чуть выше среднего.
В целом решение UBS о закрытии Crossfinder и AES отражает его усилия по оптимизации своей деятельности и избавлению от непрофильных активов, унаследованных от приобретения Credit Suisse.