O UBS Group AG está tomando medidas para encerrar a plataforma de negociação eletrônica que adquiriu do Credit Suisse como parte de seus esforços contínuos para se desfazer de ativos do banco com problemas financeiros. O banco suíço planeja fechar o Crossfinder, o sistema de negociação alternativa, e o AES, o negócio de negociação algorítmica associado. Essas empresas já estiveram na vanguarda do comércio eletrônico e da inovação em Wall Street.
De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, o último dia de operação do Crossfinder será em 31 de agosto, após o qual a AES não encaminhará mais pedidos para o sistema. Os clientes foram aconselhados a entrar em contato com a equipe do UBS Cash Equities ATS para obter assistência com opções alternativas. O UBS, no entanto, se recusou a comentar o assunto.
O fechamento da Crossfinder é o mais recente de uma série de vendas e encerramentos do UBS, após a aquisição do Credit Suisse em um acordo de resgate multimilionário mediado pelo governo. O UBS havia declarado anteriormente que forneceria mais informações no final deste mês sobre a unidade secundária que abrigará os negócios e ativos que pretende alienar.
O UBS já opera seu próprio sistema de negociação alternativa, que detinha uma participação de mercado de 15. 7% em maio, tornando-se o maior dark pool do setor. Essa participação de mercado é três pontos percentuais maior do que seu concorrente mais próximo, o Sigma X2 da Goldman Sachs.
O Crossfinder do Credit Suisse já foi um dos maiores sistemas alternativos de negociação, mas seus volumes diminuíram significativamente desde o colapso do Archegos Capital Management de Bill Hwang e a aquisição do Credit Suisse pelo UBS. Na verdade, o volume no Crossfinder ATS caiu 70% nos quatro meses anteriores a maio, quando as mesas de operações removeram o dark pool de suas tabelas de roteamento.
Dark pools, como o Crossfinder, são locais de negociação onde compradores e vendedores podem negociar valores mobiliários anonimamente, mantendo suas identidades ocultas até que a negociação seja executada. Alguns investidores preferem negociar nessas plataformas para ocultar o preço pretendido e evitar afetar os movimentos do mercado.
O Credit Suisse lutou para se recuperar de perdas de aproximadamente US$ 5. 5 bilhões causados pelo escândalo Archegos. O banco havia investido pesadamente em ações e negócios de negociação eletrônica, incluindo a AES. A AES, desenvolvida no início dos anos 2000, fornece estratégias de negociação algorítmica, ferramentas e análises para negociação global em várias classes de ativos.
Apesar do revés, a AES provou ser uma plataforma de negociação resiliente em tempos de extrema volatilidade do mercado, como a crise financeira de 2008, o flash crash de 2010 e o início da pandemia de Covid-19 em 2020
Embora o Crossfinder já tenha sido um importante sistema de negociação alternativa, com participação de mercado em terceiro lugar em junho de 2022, agora tem uma participação de mercado de apenas 1. 9%, logo acima da mediana.
No geral, a decisão do UBS de encerrar a Crossfinder e a AES reflete seus esforços para simplificar suas operações e alienar ativos não essenciais herdados da aquisição do Credit Suisse.