UBS Group AG қаржылық қиыншылыққа ұшыраған банктің активтерін жоғалту бойынша үздіксіз әрекеттерінің бөлігі ретінде Credit Suisse-тен сатып алған электрондық сауда платформасын жою шараларын қабылдауда. Швейцариялық банк Crossfinder, балама сауда жүйесі және AES, алгоритмдік сауда бизнесін жабуды жоспарлап отыр. Бұл кәсіпорындар бір кездері Уолл-стриттегі электронды сауда мен инновацияның алдыңғы қатарында болды.
Мәселемен таныс көздердің айтуынша, Crossfinder жұмысының соңғы күні 31 тамызда болады, содан кейін AES жүйеге тапсырыстарды жібермейді. Клиенттерге баламалы опциялар бойынша көмек алу үшін UBS Cash Equities ATS қызметкерлеріне хабарласуға кеңес берілді. Алайда UBS бұл мәселеге қатысты түсініктеме беруден бас тартты.
Crossfinder-тің жабылуы - бұл UBS компаниясының Credit Suisse-ті сатып алуынан кейінгі бірнеше миллиондаған долларлық үкімет делдалдығымен құтқару мәмілесі. UBS бұған дейін осы айдың соңында бизнес пен активтерді орналастыратын негізгі емес бөлімшеге қатысты қосымша ақпарат беретінін мәлімдеген болатын.
UBS қазірдің өзінде 15 нарық үлесіне ие өзінің альтернативті сауда жүйесін басқарады. Мамыр айында 7%, бұл саладағы ең үлкен қараңғы бассейнге айналды. Бұл нарық үлесі ең жақын бәсекелес Goldman Sachs Sigma X2-ден үш пайыздық тармаққа жоғары.
Credit Suisse's Crossfinder бір кездері ең ірі альтернативті сауда жүйелерінің бірі болған, бірақ Билл Хвангтың Archegos Capital Management ыдырағаннан кейін және UBS Credit Suisse-ді басып алғаннан кейін оның көлемі айтарлықтай төмендеді. Шын мәнінде, Crossfinder ATS-тегі көлем мамыр айына дейінгі төрт айда 70% төмендеді, өйткені сауда үстелдері қараңғы пулды маршруттық кестелерден алып тастады.
Кроссфиндер сияқты қараңғы пулдар – сатып алушылар мен сатушылар бағалы қағаздармен жасырын түрде сауда жасай алатын сауда орындары, сауда жасалғанша өздерінің жеке басын жасырады. Кейбір инвесторлар өздерінің болжамды бағасын жасыру және нарық қозғалысына әсер етпеу үшін осы платформаларда сауда жасауды жөн көреді.
Credit Suisse шамамен $5 шығынды өтей алмады. Архегос жанжалынан туындаған 5 млрд. Банк өзінің акциялары мен электрондық сауда бизнесіне, соның ішінде AES-ке көп инвестиция салды. 2000-шы жылдардың басында әзірленген AES әртүрлі актив сыныптары бойынша жаһандық саудаға арналған алгоритмдік-сауда стратегияларын, құралдарын және аналитикасын ұсынады.
Қиындыққа қарамастан, AES 2008 жылғы қаржылық дағдарыс, 2010 жылғы апат және 2020 жылы Ковид-19 пандемиясының басталуы сияқты төтенше нарықтық құбылмалылық кезеңдерінде тұрақты сауда алаңы болып шықты.
Кроссфиндер бір кездері негізгі альтернативті сауда жүйесі болғанымен, нарық үлесі 2022 жылдың маусымында үшінші орында болғанымен, қазір оның нарықтағы үлесі тек 1 ғана. 9%, медианадан сәл жоғары.
Жалпы, UBS-тің Crossfinder және AES-ті жабу туралы шешімі оның жұмысын оңтайландыруға және Credit Suisse сатып алудан мұраға қалған негізгі емес активтерден бас тартуға күш салуын көрсетеді.