BlueCrest Capital Management, la société d'investissement dirigée par Michael Platt, a remporté une bataille judiciaire contre la Financial Conduct Authority, empêchant l'organisme de surveillance d'exiger plus de 700 millions de dollars d'indemnisation pour les investisseurs. Cela survient après que BlueCrest a été condamné à une amende de 51 millions de dollars plus tôt dans l'année pour avoir prétendument donné la priorité aux partenaires par rapport aux investisseurs externes dans un fonds interne.
La FCA avait espéré exiger que le fonds verse une compensation calculée à plus de 700 millions de dollars. Cependant, BlueCrest n'était pas d'accord avec les conclusions et a contesté la demande devant le tribunal. Le juge a tranché en faveur de BlueCrest, déclarant que la CAF n'avait aucun pouvoir autonome pour imposer une telle exigence.
En décembre 2021, la FCA a découvert que BlueCrest avait déplacé ses traders du principal fonds client vers le fonds interne, les remplaçant partiellement par un algorithme sous-performant. Cela a généré beaucoup moins de bénéfices et plus de volatilité, ce qui a conduit la FCA à faire valoir que les investisseurs devraient recevoir une partie des frais de gestion et de performance.
Un aspect notable de l'affaire était que BlueCrest a décidé de contester les conclusions de la FCA directement devant les tribunaux, en contournant le panel de réglementation interne de la FCA. Bien que la FCA elle-même ait déclaré que les conclusions étaient provisoires, BlueCrest n'a pas encore contesté la sanction complète devant les tribunaux et a déclaré qu'elle continuerait à défendre vigoureusement sa position dans cette affaire.
BlueCrest affirme que la conduite en question est liée à un modèle commercial antérieur qui n'est plus pertinent pour ses opérations. Entre-temps, le juge a critiqué la mise en demeure de la CAF, déclarant qu'elle démontre une réflexion confuse considérable de la part de l'autorité.
Aux États-Unis, BlueCrest a déjà accepté de payer 170 millions de dollars à d'anciens clients, l'une des plus importantes sanctions jamais infligées à un fonds spéculatif par la Securities and Exchange Commission. À l'époque, le régulateur a affirmé que la société basée à Londres n'avait pas agi dans le meilleur intérêt de ses investisseurs.