A BlueCrest Capital Management, empresa de investimentos liderada por Michael Platt, venceu uma batalha judicial contra a Autoridade de Conduta Financeira, impedindo que o órgão fiscalizador exigisse mais de US$ 700 milhões em compensação para os investidores. Isso ocorre depois que a BlueCrest foi multada em US$ 51 milhões no início do ano por supostamente priorizar parceiros em vez de investidores externos em um fundo interno.
A FCA esperava exigir que o fundo pagasse uma indenização calculada em mais de US$ 700 milhões. No entanto, a BlueCrest discordou das conclusões e contestou a demanda no tribunal. O juiz decidiu a favor da BlueCrest, afirmando que a FCA não tinha poder autônomo para impor tal exigência.
Em dezembro de 2021, a FCA descobriu que a BlueCrest havia transferido seus traders do principal fundo do cliente para o interno, substituindo-os parcialmente por um algoritmo de baixo desempenho. Isso gerou significativamente menos lucro e mais volatilidade, levando a FCA a argumentar que os investidores deveriam receber uma proporção das taxas de administração e desempenho.
Um aspecto notável do caso foi que a BlueCrest decidiu contestar as conclusões da FCA diretamente no tribunal, ignorando o painel regulador interno da FCA. Embora a própria FCA tenha dito que as conclusões eram provisórias, a BlueCrest ainda não contestou a penalidade total no tribunal e afirmou que continuará a defender sua posição vigorosamente neste assunto.
A BlueCrest diz que a conduta em causa está relacionada com um modelo de negócio anterior que já não é relevante para as suas operações. Enquanto isso, o juiz criticou o aviso formal de penalidade da FCA, afirmando que demonstra uma quantidade considerável de pensamento confuso por parte da autoridade.
Nos Estados Unidos, a BlueCrest já concordou em pagar US$ 170 milhões a ex-clientes, uma das maiores multas já aplicadas contra um fundo de hedge pela Securities and Exchange Commission. Na época, o regulador alegou que a empresa com sede em Londres falhou em agir no melhor interesse de seus investidores.