マイケル・プラット氏率いる投資会社ブルークレスト・キャピタル・マネジメントは、金融行動監視機構との法廷闘争に勝利し、監視機関が投資家に7億ドルを超える賠償金を請求するのを阻止した。 これは、ブルークレストが内部ファンドにおいて外部投資家よりもパートナーを優先した疑いで今年初めに5,100万ドルの罰金を科されたことを受けてのことだ。
FCAは基金に対し、7億ドル以上と計算される賠償金の支払いを要求したいと考えていた。 しかし、BlueCrest はこの調査結果に同意せず、法廷でこの要求に異議を唱えました。 判事は、FCAにはそのような要件を課す独立した権限がないと述べ、BlueCrestに有利な判決を下した。
2021 年 12 月、FCA は、BlueCrest がトレーダーを主要な顧客ファンドから内部ファンドに移動させ、部分的にパフォーマンスの低いアルゴリズムに置き換えていたことを発見しました。 これにより利益が大幅に減少し、ボラティリティが増大したため、FCAは投資家が管理手数料と成功報酬の一部を受け取るべきだと主張した。
この訴訟の注目すべき側面の 1 つは、BlueCrest が FCA の内部規制委員会を回避し、法廷で直接 FCA の調査結果に異議を申し立てることを決定したことです。 FCA自身はこの調査結果は暫定的なものであると述べたが、ブルークレストはまだ法廷で罰則の全額に異議を申し立てておらず、この問題で引き続き自らの立場を精力的に擁護すると述べた。
BlueCrest は、問題の行為は以前のビジネス モデルに関連しており、そのビジネス モデルはもはや同社の運営とは関係がないと述べています。 一方、裁判官はFCAの正式な罰則通知を批判し、当局側のかなりの混乱した思考を示していると述べた。
米国では、ブルークレストはすでに元顧客に1億7,000万ドルを支払うことに同意しており、これは証券取引委員会がヘッジファンドに対して課した罰金としては過去最高額の一つである。 当時、規制当局は、ロンドンに本拠を置く同社が投資家の最善の利益に配慮した行動を怠ったと主張した。