BlueCrest Capital Management, инвестиционная компания, возглавляемая Майклом Платтом, выиграла судебный процесс против Управления по финансовому регулированию и надзору, не позволив надзорному органу потребовать более 700 млн долларов США в качестве компенсации для инвесторов. Это произошло после того, как в начале года BlueCrest был оштрафован на 51 миллион долларов за то, что якобы отдавал предпочтение партнерам перед внешними инвесторами во внутреннем фонде.
FCA надеялось потребовать, чтобы фонд выплатил компенсацию в размере более 700 миллионов долларов. Однако BlueCrest не согласилась с выводами и оспорила требование в суде. Судья вынес решение в пользу BlueCrest, заявив, что FCA не имеет самостоятельного права налагать такое требование.
В декабре 2021 года FCA обнаружило, что BlueCrest перевела своих трейдеров с основного клиентского фонда на внутренний, частично заменив их неэффективным алгоритмом. Это принесло значительно меньшую прибыль и большую волатильность, что привело FCA к утверждению, что инвесторы должны получать часть вознаграждения за управление и результаты.
Одним примечательным аспектом дела было то, что BlueCrest решила оспорить выводы FCA непосредственно в суде, минуя внутреннюю регулирующую комиссию FCA. Хотя само FCA заявило, что выводы были предварительными, BlueCrest еще не оспорила полное наказание в суде и заявила, что будет продолжать энергично отстаивать свою позицию в этом вопросе.
BlueCrest заявляет, что рассматриваемое поведение связано с предыдущей бизнес-моделью, которая больше не имеет отношения к ее деятельности. Между тем, судья раскритиковал официальное уведомление FCA о штрафе, заявив, что оно демонстрирует значительную путаницу мышления со стороны властей.
В США BlueCrest уже согласилась выплатить 170 миллионов долларов бывшим клиентам, что является одним из крупнейших штрафов, когда-либо наложенных на хедж-фонд Комиссией по ценным бумагам и биржам. В то время регулятор утверждал, что лондонская фирма не действовала в интересах своих инвесторов.