Con una mossa sorprendente, De Beers, leader nel settore dei diamanti, ha offerto ai suoi acquirenti la possibilità di non acquistare nulla durante la loro recente svendita in Botswana. Tradizionalmente, ci si aspetta che gli acquirenti prendano i diamanti assegnati a un prezzo predeterminato o incorreranno in sanzioni. Tuttavia, con i prezzi dei diamanti in calo significativo in tutto il mondo, De Beers non ha avuto altra scelta se non quella di introdurre maggiore flessibilità e, infine, rimuovere tutte le restrizioni.
Questa misura disperata arriva mentre l'industria dei diamanti tenta di combattere il forte crollo dei prezzi di quest'anno. La diminuzione della domanda dei consumatori ha portato gli acquirenti a rimanere con scorte eccessive. Alrosa PJSC, il principale rivale di De Beers, ha già annullato le vendite per due mesi, mentre il mercato indiano dei diamanti, un importante centro di taglio e commercio, ha volontariamente interrotto le importazioni.
Durante la recente vendita di De Beers, gli acquirenti di Anversa e dell'India hanno colto l'offerta di flessibilità, acquistando diamanti grezzi per un valore di soli 80 milioni di dollari. In genere, De Beers prevedeva che le vendite raggiungessero tra i 400 e i 500 milioni di dollari. Escludendo i primi mesi della pandemia, questo è il dato di vendita più basso che De Beers abbia registrato da quando ha reso pubblici i risultati nel 2016.
Il crollo dei prezzi dei diamanti ha colto di sorpresa molti addetti ai lavori del settore. Inizialmente, il commercio dei diamanti sembrava prosperare durante la pandemia globale, poiché i consumatori isolati si dedicavano ad acquisti di lusso come i gioielli con diamanti. Tuttavia, con la riapertura delle economie, la domanda si è rapidamente raffreddata, lasciando molti operatori del settore con scorte eccessive acquistate a prezzi elevati.
Il calo dei prezzi dei diamanti ha interessato diverse categorie, con i diamanti lucidati all'ingrosso che hanno registrato un calo del 20% quest'anno. Di conseguenza, il prezzo dei diamanti grezzi, o pietre grezze, è crollato fino al 35%, con i cali più consistenti che si sono verificati tra la fine dell’estate e l’inizio dell’autunno.
La risposta del settore a questa crisi è stata quella di limitare significativamente l'offerta. Questo approccio ha prodotto risultati positivi, poiché recentemente le aste e le gare d’appalto più piccole hanno osservato aumenti di prezzo tra il 5% e il 10%, segnalando l’emergere di carenze di alcune pietre. Con la ripresa delle attività delle fabbriche indiane in seguito alla chiusura del Diwali, è stata ripristinata la fiducia nella ripresa del settore.
Anish Aggarwal, partner della società di consulenza specializzata in diamanti Gemdax, afferma che l'industria dei diamanti è riuscita a stabilizzare la propria situazione attraverso azioni proattive. Questo periodo di stabilizzazione offre una finestra di opportunità per ricostruire la fiducia e riprendere slancio.
Vale la pena notare che il calo dei prezzi dei diamanti è in linea con una debolezza più ampia in tutto il settore del lusso. LVMH, il conglomerato del lusso che comprende marchi rinomati come Christian Dior e Bulgari, ha deluso gli investitori poiché la ripresa della Cina è stata insufficiente e la domanda da parte dei consumatori statunitensi si è raffreddata. Allo stesso modo, Richemont, proprietario di Cartier, ha riportato un inaspettato calo degli utili, attribuito a una riduzione delle entrate derivanti dagli orologi di lusso e alla diminuzione della spesa tra i clienti di fascia alta.
Sebbene l'industria dei diamanti debba affrontare sfide simili a quelle del mercato del lusso più ampio, possiede anche vulnerabilità uniche. De Beers conduce le sue vendite di diamanti attraverso dieci eventi annuali, durante i quali gli acquirenti (noti come "sightholder") generalmente accettano il prezzo e le quantità offerti. Quando i prezzi salgono, gli acquirenti sono incentivati a speculare sui futuri aumenti dei prezzi. Inoltre, i grandi acquisti vengono ricompensati con maggiori assegnazioni future, portando a bolle speculative. Successivamente, quando la domanda dei consumatori diminuisce e le scorte di diamanti levigati si accumulano, queste bolle scoppiano.
In risposta alla crisi, Alrosa ha sospeso le vendite di diamanti per due mesi, mentre il settore indiano dei diamanti ha imposto un blocco autoimposto delle importazioni fino a metà dicembre. De Beers ha concesso ai propri clienti la libertà di rifiutare tutti gli acquisti durante le ultime due vendite dell'anno senza alcun impatto sulle assegnazioni future. Sebbene le restrizioni sull'offerta abbiano arrestato il calo dei prezzi e abbiano addirittura portato ad alcuni recenti aumenti, l'andamento delle festività natalizie rimane critico. Inoltre, i grandi minatori di diamanti con consistenti scorte invendute devono reintrodurre con cautela queste gemme sul mercato.
Il settore è inoltre alle prese con incertezze riguardo al fatto se il rallentamento derivi dalla debolezza macroeconomica o da un cambiamento nelle preferenze dei consumatori. I diamanti coltivati in laboratorio hanno ottenuto guadagni significativi in alcuni segmenti di mercato, sollevando preoccupazioni su come i consumatori della generazione Z percepiscono i diamanti rispetto alle generazioni precedenti.
Christopher LaFemina, analista di Jefferies, prevede una ripresa ciclica nel mercato dei diamanti. Tuttavia, persistono preoccupazioni su questioni strutturali che potrebbero indebolire la domanda a lungo termine. Il settore si trova ora a un bivio, nel delicato equilibrio tra la stabilizzazione a breve termine e la capacità di affrontare le sfide intrinseche per garantire un futuro resiliente.