ドイツ銀行 AG が予想を上回る収益と利益を報告したことを受け、同社の最高経営責任者クリスチャン ゼービング氏は、コストの上昇や信用の質の悪化という課題にもかかわらず、同行が来年まで収益を増加し続ける能力について楽観的な見方を表明しました。 ソーイング氏は、金利上昇による押し上げ効果が当初の予想よりも強く持続していることを強調し、2023年下半期と2024年にはポジティブなサプライズが予想されると付け加えた。
ソーイング氏の前向きな発言は、訴訟や投資による営業費用の予想以上の増加により下落したドイツ銀行株の低迷を逆転させるのに役立った。 同行の法人銀行は金利上昇の恩恵を受ける一方、債券トレーダーは全体的に低迷する事業環境の中でも回復力を示した。
しかし、ソーイング氏は、同行の株価が5年前にCEOに就任した時の水準にまだ回復していないため、収益と収益性の向上に向けた決意を変えていない。 取引の減速、景気の低迷、金利上昇による効果の弱まりの可能性などの厳しい市場環境により、これらの目標の達成はさらに困難になっており、投資とコスト削減の間の微妙なバランスが必要となっている。
ドイツ銀行の第２・四半期の経費は１５％増加し、アナリストの予想を上回った。 その結果、当行の通年の費用は、従来の横ばい費用のガイダンスと比較して、わずかに増加すると予想されます。 経費の増加は、上級事務部門スタッフの削減を決定した銀行の決定に伴う退職金と、マネーロンダリング疑惑に関連する違約金和解に伴う訴訟費用が要因となった。
ドイツ銀行とは対照的に、他の一部の銀行はなんとか経費を抑制できました。 たとえば、UniCredit SpA は第 2 四半期にコストを約 1% 削減しましたが、ロイズ バンキング グループ Plc は英国のインフレ圧力にもかかわらず、営業コストの通期目標を維持しました。
ドイツ銀行の株価は当初、損失と利益の間で揺れ動く乱高下に直面した。 2018年4月にソーイング氏がCEOに就任して以来、同行株は約7％下落した。
ドイツ銀行は、ソーイング氏のリーダーシップの下、債券とコーポレートバンキングの強みに再び注力しており、これには大幅な人員削減と株式取引からの撤退が含まれる。 今年初め、ソーイング氏はNumis Corp.の買収を発表し、投資家を驚かせた。 これは同氏にとってCEOとして初めての大規模な買収であり、銀行としては10年以上ぶりの規模となる。 第２・四半期の債券トレーディング事業は１０％の落ち込みに直面し、ウォール街の銀行の大半を上回ったが、米国債務上限の行き詰まりの解決を受け、全体的な取引環境は下半期には改善すると予想されている。
ドイツ銀行は、法人銀行の勢いに牽引されて予想範囲の上限に達する可能性が高いと述べ、通年の収益についてやや前向きな見通しを示しました。 ソーイングは取引環境の正常化を補うために企業銀行と民間銀行に依存してきた。 法人銀行は第 2 四半期の収益が 25% 増加したと報告したが、民間銀行は 11% 増加した。
しかし、金利上昇による上昇に鈍化の兆しが見えてきました。 ユーロ圏企業の融資需要は第２・四半期に記録的な落ち込みを経験し、ドイツ銀行も商業銀行業務の需要減により融資が減少したと報告した。 さらに、債務悪化引当金は前年比 72% 増加しており、融資の質が若干低下していることが示されています。