Після того, як Deutsche Bank AG повідомив про кращі, ніж очікувалося, доходи та прибуток, його головний виконавчий директор Крістіан Сьювінг висловив оптимізм щодо здатності банку продовжувати збільшувати свої доходи протягом наступного року, незважаючи на проблеми зі зростанням витрат і погіршенням якості кредитів. Сівінг підкреслив, що підвищення відсоткових ставок тримається сильніше, ніж передбачалося спочатку, додавши, що позитивні сюрпризи очікуються в другій половині 2023 року та в 2024 році.
Позитивні зауваження від Sewing допомогли зупинити падіння акцій Deutsche Bank, яке впало через більше, ніж очікувалося, збільшення операційних витрат, викликане судовими процесами та інвестиціями. Корпоративний банк банку виграв від вищих процентних ставок, тоді як трейдери з фіксованим доходом продемонстрували стійкість у загалом млявому бізнес-середовищі.
Однак Сьювінг як і раніше сповнений рішучості збільшити дохід і прибутковість, оскільки ціна акцій банку ще не відновилася до рівня, коли він обійняв посаду генерального директора п’ять років тому. Складні ринкові умови, у тому числі уповільнення торгівлі, ослаблення економіки та потенційне ослаблення підвищення відсоткових ставок, ускладнили досягнення цих цілей, вимагаючи тонкого балансу між інвестиціями та скороченням витрат.
Витрати Deutsche Bank зросли на 15% у другому кварталі, перевершивши очікування аналітиків. У результаті прогнозується, що витрати банку за весь рік дещо зростуть порівняно з попередніми орієнтирами фіксованих витрат. Збільшення витрат було зумовлено виплатами при звільненні після рішення банку скоротити старший бек-офісний персонал і судових витрат у зв’язку з врегулюванням штрафу, пов’язаного зі звинуваченнями у відмиванні грошей.
На відміну від Deutsche Bank, деяким іншим банкам вдалося тримати свої витрати під контролем. Наприклад, UniCredit SpA скоротила витрати приблизно на 1% у другому кварталі, тоді як Lloyds Banking Group Plc зберегла цільовий показник операційних витрат на весь рік, незважаючи на інфляційний тиск у Великобританії.
Акції Deutsche Bank спочатку зіткнулися з коливаннями, коливаючись між збитками та прибутками. Відколи Сьювінг став генеральним директором у квітні 2018 року, акції банку впали приблизно на 7%.
Під керівництвом Сьюінга Deutsche Bank переорієнтувався на свої сильні сторони в сфері операцій з фіксованим доходом і корпоративних банківських послуг, що передбачало значне скорочення робочих місць і вихід з торгівлі акціями. На початку цього року Sewing здивувала інвесторів, оголосивши про придбання Numis Corp. , що стало його першим великим поглинанням на посаді генерального директора та найбільшим у банку за останні десять років. У той час як торгівля цінними паперами з фіксованим доходом знизилася на 10% у другому кварталі, випереджаючи більшість банків Уолл-стріт, очікується, що загальне торгове середовище покращиться у другій половині року після виходу з глухого кута боргу США.
Deutsche Bank представив дещо більш позитивний прогноз доходу за весь рік, заявивши, що він, ймовірно, досягне верхньої межі прогнозованого діапазону завдяки імпульсу в корпоративному банку. Sewing покладався на корпоративні та приватні банки, щоб компенсувати нормалізацію торгового середовища. Корпоративний банк повідомив про збільшення доходу на 25% у другому кварталі, а приватний банк – на 11%.
Однак з’явилися ознаки уповільнення зростання внаслідок підвищення процентних ставок. Попит на кредити серед компаній єврозони зазнав рекордного падіння у другому кварталі, і Deutsche Bank також повідомив про падіння кредитів через зниження попиту в його комерційних банківських операціях. Крім того, резерви під непоганий борг зросли на 72% порівняно з попереднім роком, що вказує на деяке погіршення якості кредитів.