หลังจากที่ Deutsche Bank AG รายงานรายได้และกำไรที่ดีกว่าที่คาดไว้ Christian Sewing ประธานเจ้าหน้าที่บริหารได้แสดงมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการเพิ่มรายได้อย่างต่อเนื่องจนถึงปีหน้า แม้จะมีความท้าทายจากต้นทุนที่สูงขึ้นและคุณภาพสินเชื่อที่แย่ลง Sewing เน้นว่าการปรับขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก พร้อมเสริมว่าจะมีเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 และ 2567
ข้อสังเกตในเชิงบวกจาก Sewing ช่วยให้หุ้นของ Deutsche Bank กลับมาตกต่ำซึ่งลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นมากเกินคาดซึ่งเป็นผลมาจากการฟ้องร้องและการลงทุน ธนาคารองค์กรของธนาคารได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในขณะที่ผู้ค้าตราสารหนี้แสดงความยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจโดยทั่วไปที่ซบเซา
อย่างไรก็ตาม Sewing ยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มรายได้และความสามารถในการทำกำไร เนื่องจากราคาหุ้นของธนาคารยังไม่ฟื้นคืนสู่ระดับเมื่อเขารับตำแหน่งซีอีโอเมื่อ 5 ปีที่แล้ว สภาวะตลาดที่ท้าทาย รวมถึงการชะลอตัวของการซื้อขาย เศรษฐกิจที่อ่อนแอ และการลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ทำให้การบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ทำได้ยากขึ้น จำเป็นต้องมีความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการลงทุนและการลดต้นทุน
ค่าใช้จ่ายของ Deutsche Bank เพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายของธนาคารทั้งปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อเทียบกับคำแนะนำเดิมที่มีค่าใช้จ่ายคงที่ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการจ่ายเงินชดเชยหลังจากการตัดสินใจของธนาคารที่จะลดพนักงานฝ่ายสนับสนุนอาวุโสและค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีจากค่าปรับที่เกี่ยวข้องกับข้อกล่าวหาการฟอกเงิน
ตรงกันข้ามกับ Deutsche Bank ธนาคารอื่นๆ บางแห่งสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายของตนได้ ตัวอย่างเช่น UniCredit SpA ลดต้นทุนลงประมาณ 1% ในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ Lloyds Banking Group Plc ยังคงเป้าหมายทั้งปีสำหรับต้นทุนการดำเนินงาน แม้ว่าจะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรก็ตาม
ในตอนแรกหุ้นของ Deutsche Bank เผชิญกับความผันผวน ผันผวนระหว่างขาดทุนและกำไร ตั้งแต่ Sewing เป็น CEO ในเดือนเมษายน 2018 หุ้นของธนาคารลดลงประมาณ 7%
ภายใต้การนำของ Sewing ธนาคารดอยช์แบงก์ได้มุ่งเน้นไปที่จุดแข็งในตราสารหนี้และการธนาคารสำหรับองค์กร ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดงานจำนวนมากและการออกจากการซื้อขายตราสารทุน เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Sewing ทำให้นักลงทุนประหลาดใจด้วยการประกาศซื้อกิจการของ Numis Corp. ซึ่งนับเป็นการเทคโอเวอร์ครั้งใหญ่ครั้งแรกในฐานะซีอีโอและเป็นผู้ที่ใหญ่ที่สุดของธนาคารในรอบกว่าทศวรรษ ในขณะที่ธุรกิจการค้าตราสารหนี้เผชิญกับการลดลง 10% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งดีกว่าธนาคารวอลล์สตรีทส่วนใหญ่ แต่คาดว่าสภาพแวดล้อมการค้าโดยรวมจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ตามการแก้ปัญหาเพดานหนี้ของสหรัฐฯ
ธนาคารดอยซ์แบงก์ให้มุมมองเชิงบวกมากขึ้นเล็กน้อยสำหรับรายได้ทั้งปี โดยระบุว่ามีแนวโน้มที่จะไปถึงจุดสูงสุดของช่วงคาดการณ์ โดยได้แรงหนุนจากแรงผลักดันในธนาคารองค์กร การตัดเย็บได้พึ่งพาธนาคารขององค์กรและเอกชนเพื่อชดเชยการทำให้สภาพแวดล้อมการค้าเป็นปกติ ธนาคารองค์กรรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 25% ในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ธนาคารเอกชนมีรายได้เพิ่มขึ้น 11%
อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณของการชะลอตัวของการปรับขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความต้องการสินเชื่อของบริษัทในยูโรโซนลดลงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง และธนาคารดอยช์แบงก์รายงานว่าสินเชื่อลดลงเนื่องจากความต้องการสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ลดลง นอกจากนี้ การตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 72% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณภาพสินเชื่อที่แย่ลง