После того, как Deutsche Bank AG сообщил о более высоких, чем ожидалось, доходах и прибыли, его главный исполнительный директор Кристиан Сьюинг выразил оптимизм относительно способности банка продолжать увеличивать свои доходы в следующем году, несмотря на проблемы, связанные с ростом затрат и ухудшением кредитного качества. Шьюинг подчеркнул, что рост процентных ставок оказался сильнее, чем первоначально предполагалось, добавив, что положительные сюрпризы ожидаются во второй половине 2023 года и в 2024 году.
Позитивные комментарии Sewing помогли обратить вспять падение акций Deutsche Bank, которое упало из-за большего, чем ожидалось, увеличения операционных расходов, вызванного судебными разбирательствами и инвестициями. Корпоративный банк банка выиграл от более высоких процентных ставок, в то время как трейдеры с фиксированным доходом продемонстрировали устойчивость в в целом вялой деловой среде.
Однако Шьюинг по-прежнему полон решимости увеличить выручку и прибыльность, поскольку курс акций банка еще не восстановился до уровня, когда он стал генеральным директором пять лет назад. Сложные рыночные условия, в том числе замедление темпов торговли, ослабление экономики и потенциальное уменьшение выгоды от более высоких процентных ставок, затруднили достижение этих целей, требуя тонкого баланса между инвестициями и снижением затрат.
Расходы Deutsche Bank выросли на 15% во втором квартале, превзойдя ожидания аналитиков. В результате расходы банка за весь год, по прогнозам, немного увеличатся по сравнению с предыдущим планом фиксированных расходов. Увеличение расходов было вызвано выходными пособиями после решения банка о сокращении старшего персонала бэк-офиса и судебными издержками в связи с урегулированием штрафов, связанных с обвинениями в отмывании денег.
В отличие от Deutsche Bank, некоторым другим банкам удалось держать свои расходы под контролем. Например, UniCredit SpA сократила расходы примерно на 1% во втором квартале, в то время как Lloyds Banking Group Plc сохранила годовой целевой показатель операционных расходов, несмотря на инфляционное давление в Великобритании.
Акции Deutsche Bank первоначально испытывали колебания, колеблясь между потерями и прибылью. С тех пор, как Севинг стал генеральным директором в апреле 2018 года, акции банка упали примерно на 7%.
Под руководством Шьюинга Deutsche Bank переориентировался на свои сильные стороны в области фиксированного дохода и корпоративного банкинга, что повлекло за собой значительное сокращение рабочих мест и выход из торговли акциями. Ранее в этом году Sewing удивила инвесторов, объявив о приобретении Numis Corp. , что ознаменовало его первое крупное поглощение в качестве генерального директора и крупнейшее поглощение банка за более чем десятилетие. В то время как бизнес с фиксированным доходом столкнулся со снижением на 10% во втором квартале, опередив большинство банков Уолл-Стрит, ожидается, что общая торговая среда улучшится во второй половине года после разрешения тупиковой ситуации с потолком долга США.
Deutsche Bank представил несколько более позитивный прогноз годовой выручки, заявив, что она, вероятно, достигнет верхней границы прогнозируемого диапазона благодаря динамике корпоративного банка. Шитье полагалось на корпоративные и частные банки, чтобы компенсировать нормализацию торговой среды. Корпоративный банк сообщил о росте выручки на 25% во втором квартале, а частный банк — на 11%.
Однако появились признаки замедления подъема от более высоких процентных ставок. Спрос на кредиты среди компаний еврозоны испытал рекордное падение во втором квартале, и Deutsche Bank также сообщил о снижении кредитов из-за снижения спроса на его коммерческие банковские операции. Кроме того, резервы на реструктуризацию долга увеличились на 72% по сравнению с предыдущим годом, что указывает на некоторое ухудшение качества кредитов.