Nadat Deutsche Bank AG beter dan verwachte inkomsten en winst rapporteerde, sprak Chief Executive Officer Christian Sewing optimistisch uit over het vermogen van de bank om haar inkomsten volgend jaar te blijven verhogen, ondanks de uitdagingen van stijgende kosten en verslechterende kredietkwaliteit. Sewing benadrukte dat de stijging van de stijgende rentetarieven sterker standhoudt dan aanvankelijk werd verwacht, en voegde eraan toe dat positieve verrassingen worden verwacht in de tweede helft van 2023 en in 2024.
De positieve opmerkingen van Sewing hielpen een inzinking van de aandelen van Deutsche Bank om te keren, die waren gedaald als gevolg van een groter dan verwachte stijging van de bedrijfskosten als gevolg van rechtszaken en investeringen. De zakenbank van de bank profiteerde van hogere rentetarieven, terwijl handelaren in vastrentende waarden blijk gaven van veerkracht in een over het algemeen traag zakenklimaat.
Naaiwerk blijft echter vastbesloten om de omzet en winstgevendheid te verhogen, aangezien de aandelenkoers van de bank nog moet herstellen tot het niveau waarop hij vijf jaar geleden de rol van CEO op zich nam. De uitdagende marktomstandigheden, waaronder een vertraging van de handel, een verzwakkende economie en een mogelijk afnemende invloed van hogere rentetarieven, hebben het moeilijker gemaakt om deze doelen te bereiken, waardoor een delicaat evenwicht tussen investeringen en kostenbesparingen vereist is.
De kosten van Deutsche Bank stegen in het tweede kwartaal met 15% en overtroffen daarmee de verwachtingen van analisten. Als gevolg hiervan zullen de kosten van de bank voor het volledige jaar naar verwachting licht stijgen in vergelijking met de eerdere verwachting van vaste kosten. De stijging van de kosten was het gevolg van ontslagvergoedingen na het besluit van de bank om het senior backoffice-personeel te verminderen en van proceskosten als gevolg van een boeteschikking in verband met beschuldigingen van witwassen.
In tegenstelling tot Deutsche Bank wisten enkele andere banken hun uitgaven onder controle te houden. Zo heeft UniCredit SpA de kosten in het tweede kwartaal met ongeveer 1% verlaagd, terwijl Lloyds Banking Group Plc ondanks de inflatiedruk in het VK zijn doelstelling voor het hele jaar voor bedrijfskosten handhaafde.
De aandelen van Deutsche Bank hadden aanvankelijk te maken met schommelingen en schommelden tussen verliezen en winsten. Sinds Sewing in april 2018 CEO werd, zijn de aandelen van de bank met ongeveer 7% gedaald.
Onder leiding van Sewing heeft Deutsche Bank zich opnieuw gefocust op haar sterke punten op het gebied van vastrentende waarden en bedrijfsbankieren, wat gepaard ging met aanzienlijk banenverlies en een terugtrekking uit de aandelenhandel. Eerder dit jaar verraste Sewing investeerders door de overname van Numis Corp. , zijn eerste grote overname als CEO en de grootste van de bank in meer dan tien jaar. Terwijl de vastrentende handelsactiviteiten in het tweede kwartaal een daling van 10% doormaakten, waarmee ze beter presteerden dan de meeste Wall Street-banken, wordt verwacht dat het algemene handelsklimaat in de tweede helft van het jaar zal verbeteren, nadat de impasse van het Amerikaanse schuldenplafond is opgelost.
Deutsche Bank gaf een iets positievere vooruitzichten voor de omzet voor het hele jaar en verklaarde dat het waarschijnlijk de bovenkant van het voorspelde bereik zal bereiken, aangedreven door het momentum in de zakenbank. Naaien vertrouwde op de zakelijke en particuliere banken om de normalisering van de handelsomgeving te compenseren. De zakenbank rapporteerde een omzetstijging van 25% in het tweede kwartaal, terwijl de particuliere bank een winst van 11% zag.
Er zijn echter tekenen van een vertraging van de stijging door hogere rentetarieven. De vraag naar leningen bij bedrijven in de eurozone kende een recorddaling in het tweede kwartaal, en Deutsche Bank rapporteerde ook een daling van de leningen als gevolg van een lagere vraag bij haar commerciële bankactiviteiten. Bovendien stegen de voorzieningen voor verzuring van schulden met 72% in vergelijking met het voorgaande jaar, wat wijst op een verslechtering van de kwaliteit van de leningen.